Il mercato azionario statunitense è sceso mercoledì mentre le rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran hanno fatto salire il prezzo del petrolio sopra i 75 dollari e hanno riacceso le paure inflazionistiche. Di conseguenza, l'S&P 500 è sceso dello 0,7%, mentre i verbali della Fed sono stati in gran parte oscurati dallo shock geopolitico.
1. Rinnovate Tensioni USA-Iran Fanno Salire il Petrolio
Il presidente Trump ha dichiarato che il cessate il fuoco USA-Iran è “finito” e ha segnalato ulteriori attacchi dopo che le forze statunitensi hanno colpito l'Iran durante la notte.
In risposta, il petrolio Brent è salito dell'8% verso gli 80 dollari, mentre il WTI ha superato i 75 dollari. Poiché l'energia più costosa schiaccia i margini aziendali e i bilanci familiari, i trader sono rapidamente fuggiti dagli asset rischiosi.
2. FMI Avverte che il Prezzo del Petrolio Maggiore Alimenta l'Inflazione
Il picco del petrolio è arrivato insieme a un nuovo avviso del FMI. In particolare, il fondo ha ridotto la sua previsione di crescita globale per il 2026 al 3% dal 3,5% e, allo stesso tempo, ha aumentato la sua previsione di inflazione al 4,7% a causa dei prezzi elevati delle materie prime.
Un'inflazione più persistente dà alla Fed meno margine per ridurre i tassi, un chiaro ostacolo per le azioni.
3. Gli Investitori Sono Fuggiti dalle Tecnologie Costose
I soldi stavano già lasciando i nomi dell'AI e dei chip sovraccarichi prima delle notizie dall'Iran, dopo che una nota della Bank of America aveva segnalato il commercio dell'AI come sopravvalutato.
La maggior parte dei grandi nomi della tecnologia è stata vista scambiare piatta o in rosso, ad eccezione di Broadcom (AVGO), che è decollata grazie a un catalizzatore separato da 30 miliardi di dollari.
Di conseguenza, l'energia è stata la chiara protagonista mercoledì, mentre la tecnologia e i difensivi dei consumatori hanno appena mantenuto il segno positivo. In generale, è stata una chiara inclinazione al rischio che ha punito maggiormente i ciclici, le finanziarie e i materiali.
Cosa è successo ai principali indici statunitensi?
- S&P 500: in calo dello 0,68% a 7.452,54
- Dow Jones Industrial Average: in calo dell'1,37%, ovvero circa 727 punti, a 52.198
- Nasdaq Composite: in calo dello 0,53% a 25.682
- Russell 2000: in calo dell'1,43% a 291,96
Nel frattempo, la diffusione è stata decisamente negativa, con i ribassi che hanno superato i rialzi 3.949 a 1.513 e, allo stesso modo, i nuovi minimi che hanno superato i nuovi massimi 153 a 66. In particolare, le piccole capitalizzazioni sono scese maggiormente, un segno che gli investitori hanno abbandonato per primi i nomi più rischiosi e sensibili all'economia.
Nel grafico, l'S&P 500 ha negoziato in un canale discendente dal suo massimo del 2 giugno vicino a 7.620, il suo massimo storico. Ora sta difendendo 7.442.
Mantenere questo livello tiene aperta la porta verso 7.484 e 7.551, mentre una rottura rischia 7.408 e poi il critico pavimento di 7.374.
Quali settori stanno guidando e quali stanno rallentando?
L'energia ha guidato con un +1,63% mentre l'aumento del petrolio ha aumentato i ricavi dei produttori e dei raffinatori. Allo stesso modo, tecnologia e difensivi dei consumatori sono rimasti appena positivi mentre gli investitori cercavano rifugio.
Al contrario, i materiali di base sono scesi del 3,14% mentre un dollaro più forte e un tono di avversione al rischio hanno pesato sui produttori di materie prime. Nel frattempo, i ciclici dei consumatori, i finanziari e gli industriali sono tutti scesi di oltre l'1,3% a causa delle preoccupazioni per la crescita e i tassi.
Principali movimenti azionari e cosa stanno osservando gli investitori dopo
Alibaba (BABA) ha contrastato il sell-off, balzando di circa il 10% grazie all'ottimismo sugli utili e alla crescita più rapida del cloud guidata dall'IA mentre gli investitori si spostavano verso la tecnologia cinese più economica.
Nel frattempo, Intel (INTC) è scesa di quasi l'8%, estendendo una brutale discesa. In particolare, i rapporti indicano che il suo processo chip 18A potrebbe non diventare redditizio fino al 2027, mentre la notizia che AMD l'ha superata nei ricavi dei data center ha aumentato la pressione.
Guardando avanti, il prossimo test per il mercato azionario statunitense proviene dai verbali del FOMC di giugno, i primi sotto la presidenza di Kevin Warsh, dopo che l'incontro ha mantenuto i tassi tra il 3,50% e il 3,75% dietro a un grafico dot hawkish.
Se confermato, quel orientamento falco accoppierà l'inflazione guidata dal petrolio con una Fed meno accomodante, una combinazione pericolosa per le azioni. Tuttavia, il fattore di oscillazione più grande si trova nello Stretto di Hormuz, dove un blocco iraniano effettivo farebbe scendere bruscamente il petrolio e gli asset a rischio.
Fonte: BeInCrypto
