Le rosee prospettive di Snowflake sull’IA stanno dando impulso a un più ampio rally del settore software, con una serie di società enterprise in rialzo insieme al titolo e Jim Cramer che segnala ulteriori margini di crescita.
Il rialzo si aggiunge a una stagione degli utili in cui la spesa legata all’IA ha ripetutamente premiato gli azionisti, anche se alcuni investitori si chiedono per quanto ancora i titoli software dalle valutazioni elevate possano continuare a salire.
L’IA traina la società software
Giovedì le azioni di Snowflake sono balzate del 23%, dopo che la piattaforma cloud per i dati ha alzato la previsione dei ricavi da prodotti per l’anno fiscale 2027 a 6,07 miliardi di dollari, dai precedenti 5,84 miliardi, registrando inoltre un aumento del 37% su base annua dei ricavi da prodotti nel secondo trimestre.
L’amministratore delegato Sridhar Ramaswamy ha dichiarato che gli strumenti di intelligenza artificiale (IA) stanno ora trainando la crescita dell’intera piattaforma principale di Snowflake, non solo dei suoi prodotti dedicati all’IA, definendo questo fenomeno un “effetto volano” che si autoalimenta per l’azienda.
Le azioni hanno raggiunto il livello più alto da dicembre 2021, aggiungendo circa 25 miliardi di dollari alla capitalizzazione di mercato. Il titolo è ora salito del 39% da inizio anno, oltre il triplo del +12% dell’S&P 500 nello stesso periodo.
I titoli software si muovono insieme
Il rally si è esteso anche alle società concorrenti. ServiceNow, Salesforce — dopo una serie di risultati record —, Atlassian, Adobe e Intuit hanno guadagnato tutte tra il 3,5% e il 6%, mentre l’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ha registrato un rialzo del 3%.
Gli analisti di Morgan Stanley hanno affermato che la crescita costantemente più rapida osservata negli ultimi trimestri dimostra che l’IA sta incrementando in modo significativo l’utilizzo della piattaforma di Snowflake, al di là dei suoi strumenti specifici per l’IA.
Secondo i dati raccolti da LSEG, almeno 34 società di intermediazione hanno alzato i propri obiettivi di prezzo dopo i risultati, con Wells Fargo che ha indicato il target più alto di Wall Street: 525 dollari. Snowflake è ora scambiata a circa 15 volte i ricavi previsti, ben oltre le 7,4 volte dell’ETF del settore software; il suo rapporto prezzo/utili prospettico di 121,8 volte supera di gran lunga quello di Datadog, pari a 72,7 volte, e quello di MongoDB, pari a 52,1 volte.
Dopo la pubblicazione dei risultati, Jim Cramer di CNBC ha commentato la notizia, sottolineando che il titolo ha ancora molta strada da fare al rialzo e definendolo il modo più semplice per le aziende prudenti di acquistare capacità di calcolo per l’IA quando serve.
Snowflake resta quindi il modo migliore per chi è incerto di procurarsi capacità di calcolo, ma Broadcom racconta di un’esplosione dell’attività in arrivo. Snowflake farà un balzo enorme…
— Cramer
La reazione ricalca uno schema già visto altrove in questa stagione dei risultati, tra cui il recente slancio di Salesforce, trainato dall’IA, e il rimbalzo dei titoli software dopo mesi di timori per la loro sostituzione da parte dell’IA.
La tenuta di questo slancio potrebbe dipendere dalla rapidità con cui Snowflake e i suoi concorrenti riusciranno a trasformare la crescente domanda di IA in margini sostenibili, e non soltanto in una crescita dei ricavi.
Fonte: BeInCrypto
