Gli utili di Nvidia (NVDA) arriveranno mercoledì 26 agosto, e il titolo è sceso del 2,91% a $208,48 lunedì, la sua settima sessione consecutiva di perdite prima del rapporto.
Il calo sembra strano perché i mercati delle previsioni danno al rapporto una vittoria quasi certa. Tuttavia, il flusso di denaro, le opzioni e i dati sulle scommesse indicano la vera risposta. I trader non temono il risultato. Temono ciò che ne seguirà.
I Grandi Soldi Stanno Lasciando Ogni Titolo Chip
L'avviso più chiaro si trova nel Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore della pressione di acquisto e vendita istituzionale. A partire dal 25 agosto, il CMF a 20 giorni è negativo per tutti e dieci i principali nomi del settore chip, il che suggerisce che i grandi capitali potrebbero stare uscendo silenziosamente dal settore. La tendenza all'uscita istituzionale per settore, proprio prima degli utili di Nvidia, non è una coincidenza.
Inoltre, Nvidia si trova in fondo alla classifica a -0,155, più debole di AMD a -0,149 e TSMC a -0,06. Nvidia guida il gruppo, e la sua settima caduta consecutiva, la più lunga serie di perdite dal 2022, ha diffuso cautela in tutto il settore.
Tuttavia, le sole uscite non dimostrano che i trader si aspettano un calo. Il mercato delle opzioni lo fa.
I Trader di Opzioni Nvidia Stanno Pagando per un'Assicurazione contro il Crollo
I dati di Barchart mostrano che il rapporto put-call di Nvidia per volume è salito da 0,52 il 12 agosto a 0,65 alla chiusura di lunedì. Il rapporto confronta le scommesse su un calo (put) rispetto alle scommesse su un aumento (call), quindi un aumento significa maggiore protezione al ribasso.
Nel frattempo, il rapporto di interesse aperto è rimasto vicino a 0,82, quindi le posizioni aperte non sono cambiate. Le opzioni prezzano anche un'oscillazione post-utili del 7%, ben al di sopra del movimento medio del 2,8% degli ultimi quattro trimestri.
Questa copertura ha più senso accanto ai dati delle scommesse, dove il risultato stesso è trattato come definitivo.
Polymarket Dice Che Il Risultato È Già Deciso
I trader di Polymarket prezzano una probabilità del 97% che Nvidia superi le stime, estendendo una serie di 14 battute consecutive. Il consenso si attesta vicino ai 92 miliardi di dollari di fatturato, sopra la guida di 91 miliardi di dollari fornita dalla direzione, come trattato nella precedente anteprima degli utili del Q2 di BeInCrypto.
Il vero disaccordo riguarda il numero dei ricavi del data center. Il contratto per oltre 85 miliardi di dollari è stato riprezzato dal 55% al 91% in una sessione del 15 agosto, per poi scendere al 79% entro martedì. Oltre 90 miliardi di dollari scambia al 23%, lasciando oltre la metà della probabilità all'interno di un intervallo di 5 miliardi di dollari.
La storia spiega la cautela. Nvidia è scesa dopo ciascuno dei suoi ultimi quattro battuti, con cali tra lo 0,79% e il 5,46%.
Eppure Wall Street non si è mossa di un millimetro.
Wall Street Rifiuta Di Cedere
TipRanks mostra che tutti i 27 analisti di alto rango valutano Nvidia un Buy, con un obiettivo di prezzo medio di 304,13 dollari che implica un potenziale rialzo di circa il 46%. Solo lunedì, quattro aziende hanno ribadito le raccomandazioni di acquisto.
KeyBanc ha fissato a 330 dollari, Rosenblatt a 325 dollari, J.P. Morgan a 280 dollari e Cantor Fitzgerald a 350 dollari, ripetendo un precedente obiettivo di prezzo di 350 dollari da Bank of America.
Al contrario, Michael Burry, l'investitore che ha previsto il crollo del mercato immobiliare del 2008, afferma che Nvidia ancorano una rete di finanziamento circolare. In termini semplici, le aziende di IA finanziano gli ordini di chip l'una dell'altra, quindi la domanda può sembrare più forte di quanto non sia. Il numero di mercoledì deve colmare il divario tra queste opinioni.
Livelli delle azioni Nvidia da monitorare mercoledì
Il grafico giornaliero inquadra la trappola. Il calo di lunedì ha rotto il ritracciamento di Fibonacci 0.382 a $211.63. Il volume di vendita è anche aumentato da 14 agosto, la stessa finestra durante la quale sono stati attivati i nuovi hedge.
La linea da difendere è $201.59, il ritracciamento 0.618, appena il 3% sotto la chiusura di lunedì e ben all'interno del movimento implicito del 7%. Questo è il calo, il flusso di denaro e i dati sulle opzioni sembrano posizionati per, anche dopo un superamento. Perderlo apre a $194.45 e al pavimento di $185.35.
Una stampa del centro dati sopra i $90 miliardi potrebbe sorprendere e riportare in gioco i $227.88.
Dopo la stampa degli utili di Nvidia, $201.59 separa una ricostruzione verso il record di $236.46 dal crollo contro cui i trader di opzioni hanno già pagato per assicurarsi.
Opinione dell'analista: I venditori non stanno aspettando mercoledì. Sette chiusure rosse consecutive su un volume in aumento indicano distribuzione piuttosto che copertura. Una rottura sotto la zona dei $206, supporto immediato, nel rapporto probabilmente attiverebbe prenotazioni di profitto in tutto il settore dei chip.
Fonte: BeInCrypto
