La Securities and Exchange Commission (SEC) ha inviato citazioni a grandi banche di Wall Street per le loro operazioni con Situational Awareness, il fondo hedge di intelligenza artificiale (AI) che è quasi crollato il mese scorso.
Tre persone informate sull'iniziativa hanno descritto le richieste al New York Times. I regolatori vogliono dati sul timing delle operazioni e comunicazioni con i prestatori. Il fondo non è stato accusato di illeciti.
L'indagine della SEC mira alla traccia di carta della leva
Le citazioni sono state inviate a banche che hanno liquidato le operazioni del fondo e finanziato le sue posizioni. Bank of America, Citi, Goldman Sachs e JPMorgan Chase erano tra i suoi maggiori controparti, secondo un deposito normativo.
Gli investigatori hanno chiesto il timing di operazioni specifiche. Hanno anche richiesto i messaggi scambiati dalle banche con il fondo riguardo al denaro preso in prestito e hanno detto loro di preservare ogni record legato all'azienda di San Francisco.
Tutte e quattro le banche hanno rifiutato di commentare. Anche la SEC. Un portavoce di Situational Awareness ha detto che un controllo di questo tipo era prevedibile.
“È da aspettarsi che i regolatori esaminino attentamente qualsiasi fondo che sia di alto profilo, produca rendimenti significativi o abbia drawdown particolarmente drammatici,” ha dichiarato Situational Awareness in una nota.
Il timing arriva mentre i dirigenti bancari segnalano prestiti nascosti attraverso i mercati. Il capo di JPMorgan, Jamie Dimon, ha avvertito questo mese che il debito di margine ha raggiunto record.
Un libro da 30 miliardi di dollari che si è disciolto in pochi giorni
Al suo apice, il fondo gestiva più di 30 miliardi di dollari e ha preso in prestito decine di miliardi in più. Leopold Aschenbrenner, un ex ricercatore di OpenAI di 24 anni, lo ha fondato circa due anni fa.
I documenti mostrano che la strategia è diventata molto più aggressiva prima di rompersi. Le opzioni put protettive del valore di 8,5 miliardi di dollari a marzo erano in gran parte scomparse entro il 30 giugno, sostituite da 12,5 miliardi di dollari in posizioni long dirette.
I nomi dell'IA sono poi diminuiti alla fine di luglio mentre le azioni tecnologiche tradizionali che il fondo aveva venduto allo scoperto sono aumentate. Sono seguite chiamate di margine, il portafoglio è sceso di circa il 67% e Citadel ha acquistato il libro pubblico con uno sconto di circa il 10%.
I minatori di Bitcoin sono stati presi nel mezzo
Gli investitori in criptovalute hanno assorbito parte di quel disinvestimento senza saperlo. Le azioni minerarie erano cresciute fino a un quarto del libro, raggiungendo 1,99 miliardi di dollari nell'ultimo deposito 13F.
Core Scientific, Riot Platforms e IREN hanno guidato quelle posizioni. La società di Ken Griffin ha da allora eliminato l'eccesso di minatori attraverso quasi 100 operazioni di blocco.
Qualsiasi indagine della SEC in questa fase potrebbe non produrre mai un caso. I documenti che raccoglie, tuttavia, potrebbero mostrare per quanto tempo le banche hanno finanziato una scommessa concentrata sull'IA prima di ritirare il credito.
Situational Awareness detiene ancora una partecipazione in Anthropic, che sta valutando una quotazione pubblica. Quella posizione ora rappresenta la misura più chiara di ciò che è sopravvissuto a luglio.
Fonte: BeInCrypto
