Le azioni di Taiyo Yuden sono aumentate del 7,51% mercoledì dopo che Situational Awareness ha rivelato una partecipazione nel produttore giapponese di condensatori.
Il deposito sembrava un acquisto fresco, ma il fondo hedge aveva già venduto la maggior parte della sua posizione settimane prima.
La partecipazione di Taiyo Yuden di Situational Awareness, spiegata
Situational Awareness ha presentato nove rapporti di modifica il 12 agosto. Il fondo hedge focalizzato sull'IA è gestito da Leopold Aschenbrenner, un ex ricercatore di OpenAI. Tuttavia, i depositi sono arrivati più di un mese dopo la scadenza originale per la divulgazione.
I rapporti coprono le operazioni effettuate tra giugno e agosto. Situational Awareness ha superato per la prima volta la soglia di divulgazione del 5% il 29 giugno con una partecipazione del 5,99%. Il fondo ha poi aggiunto azioni fino a metà luglio, e la sua partecipazione ha raggiunto il picco del 16,61% il 22 luglio.
La posizione si è invertita quasi immediatamente dopo. La partecipazione è scesa al 15,22% entro il 30 luglio. Entro il 3 agosto, era scesa al 4,41%, al di sotto della soglia di reporting.
Le chiamate di margine hanno costretto alla vendita
L'inversione è dovuta alle perdite di Situational Awareness, non all'attività di Taiyo Yuden. Una svendita delle azioni nel settore dell'infrastruttura AI, tra cui SK Hynix e CoreWeave, ha colpito duramente il fondo a luglio.
Le chiamate di margine hanno quindi costretto il fondo altamente indebitato a vendere le sue partecipazioni in azioni pubbliche. Di conseguenza, gli attivi sotto gestione sono scesi da 45 miliardi di dollari a circa 10 miliardi di dollari.
Il complesso di fondi di Citadel, guidato da Ken Griffin, ha acquistato una grande quota delle posizioni in difficoltà a un prezzo scontato.
Un Rimbalzo Che Potrebbe Non Durare
Taiyo Yuden produce condensatori ceramici multistrato utilizzati nei data center AI. Il titolo era già salito di circa il 540% nel 2026 fino al 1° luglio. Poi è sceso a causa di preoccupazioni più ampie riguardo ai titoli legati all'AI, secondo Bloomberg.
Ikuo Mitsui, un gestore di fondi presso Aizawa Securities Co., ha dichiarato a Bloomberg:
“Il titolo sembra reagire positivamente, almeno temporaneamente, al rapporto sulle grandi partecipazioni, poiché la recente correzione ha spinto il prezzo delle azioni a meno della metà del picco di luglio, rendendo la valutazione attraente.”
Ha aggiunto che le preoccupazioni riguardo all'offerta e alla domanda di MLCC potrebbero limitare quanto lontano possa arrivare il rally da qui.
L'episodio evidenzia un ritardo tra i titoli e le dichiarazioni dei fondi hedge. I trader al dettaglio che hanno reagito il 12 agosto hanno acquistato una partecipazione che il fondo aveva già ridotto sotto il 5%.
Fonte: BeInCrypto
