Il fondo hedge di punta di Whale Rock Capital Management è sceso del 21,7% a luglio. Il calo ha ridotto i guadagni del 2026 di circa la metà mentre le azioni dell'intelligenza artificiale e dei semiconduttori sono state vendute.
Il rendimento di Whale Rock dall'inizio dell'anno è sceso al 35,1% fino a luglio. Questo è in calo rispetto al 72,5% alla fine di giugno, ha riferito una persona a conoscenza della questione a Bloomberg. Alex Sacerdote gestisce la società con sede a Boston, del valore di 19 miliardi di dollari.
Un mese difficile per i selezionatori di azioni AI
Il fondo long-only di Whale Rock è sceso del 18,8% a luglio ma mantiene comunque un guadagno del 36,8% per l'anno. La società celebra il suo 20° anniversario nel 2026. Ha beneficiato di un rally dei produttori di chip nella prima metà dell'anno, ma le condizioni sono cambiate bruscamente a luglio.
I documenti normativi mostrano che Whale Rock ha aumentato le sue partecipazioni in SanDisk e Bloom Energy durante il primo trimestre. Entrambi i nomi sono crollati a luglio insieme a CoreWeave. Tutti e tre sono stati vittime di una vendita più ampia nel settore della memoria che ha colpito più duramente le azioni dei chip e dell'infrastruttura AI.
I danni si sono estesi oltre i semiconduttori. Nomi mega-cap come Google e Meta hanno registrato anche lievi cali a luglio. Nel frattempo, gli investitori sono diventati diffidenti nei confronti della continua spesa per l'AI. Questa preoccupazione risuona con un avvertimento più ampio che il mercato ora opera come una scommessa unica sull'AI.
Non è l'unica vittima dell'industria AI
Whale Rock non era sola nel subire un colpo. Il fondo Situational Awareness di Leopold Aschenbrenner ha registrato una perdita del 67% il mese scorso. Questo ha segnato il calo più netto di un hedge fund a luglio, dopo un'imposizione forzata del suo portafoglio azionario.
Il ribaltamento si inserisce in un modello che si sta sviluppando nel commercio dell'IA di Wall Street quest'estate. Alcuni strateghi lo paragonano all'era delle dot-com. Altri, tuttavia, vedono il ritracciamento come un'opportunità di acquisto, non come l'inizio di una crisi più lunga.
La performance di Whale Rock ad agosto potrebbe dipendere dall'attuale stagione degli utili. Il sentiment degli investitori verso la spesa per l'infrastruttura dell'IA deciderà probabilmente se il fondo si stabilizzerà o estenderà le perdite di luglio.
Fonte: BeInCrypto
