Il Bitcoin rimane intrappolato in una ampia struttura correttiva, con il prezzo attualmente vicino a $64.3K dopo aver fallito nel riconquistare diversi importanti livelli di resistenza. Il grafico giornaliero mostra una persistente linea di tendenza ribassista e un indebolimento della momentum, mentre la struttura a 4 ore suggerisce che l'asset si sta comprimendo all'interno di un intervallo sempre più ristretto. Nel frattempo, il NUPL è sceso bruscamente dal territorio dei massimi di ciclo, indicando che i profitti non realizzati aggregati sono stati significativamente ridotti.
Analisi del Prezzo di Bitcoin: Il Grafico Giornaliero
Il grafico giornaliero del Bitcoin rimane tecnicamente cauto. Il prezzo sta scambiando al di sotto della linea di tendenza bianca discendente e delle medie mobili a 100 giorni e 200 giorni. Questo allineamento mantiene la tendenza generale inclinata verso il basso fino a quando il BTC non potrà riconquistare questi livelli di resistenza dinamici.
La resistenza orizzontale più immediata si trova intorno alla zona dei $67K, dove la linea di tendenza discendente e un'area di offerta orizzontale si incontrano. Un breakout giornaliero sopra questa regione sarebbe un importante miglioramento nella struttura di mercato e potrebbe aprire la strada verso la zona di resistenza $72K-$74K. Al di sopra di essa, l'area degli $82K rappresenta un'altra importante regione di offerta.
Al ribasso, il BTC sta attualmente mantenendosi sopra la zona di domanda dei $60K. Una perdita di quest'area indebolirebbe la struttura di consolidamento e potrebbe esporre la regione di supporto più profonda dei $55K. Pertanto, la zona dei $60K rimane particolarmente importante per il caso rialzista.
Grafico BTC/USDT a 4 ore
Il grafico a 4 ore fornisce un quadro a breve termine leggermente più costruttivo. BTC ha formato una struttura triangolare simmetrica in restringimento tra una linea di tendenza inferiore ascendente e una linea di tendenza superiore discendente, creando effettivamente un modello di compressione.
Il prezzo è attualmente vicino a $64.3K, avvicinandosi al confine superiore di questa struttura. Il primo grande ostacolo è la zona di resistenza $66K-$67K, che coincide anche con il canale discendente a lungo termine. Un breakout decisivo sopra questa regione favorirebbe una continuazione verso l'area chiave di $72K.
Al contrario, una rottura del modello triangolare dalla linea di tendenza superiore potrebbe riportare rapidamente BTC verso l'area dei $60K. L'RSI a 4 ore è anche aumentato verso l'estremità superiore della sua recente gamma, mostrando un chiaro miglioramento nel momentum a breve termine. Tuttavia, l'indicatore si sta anche avvicinando al territorio di ipercomprato, il che significa che un rifiuto vicino alla resistenza potrebbe innescare un altro ritracciamento prima di un tentativo di breakout.
In generale, una struttura di compressione viene solitamente risolta con un movimento impulsivo, a seconda della direzione del successivo breakout. Pertanto, le sessioni imminenti possono essere cruciali per determinare la tendenza di BTC a breve termine.
Analisi On-Chain
Il grafico NUPL mostra un deterioramento significativo nelle condizioni di profitto non realizzato di Bitcoin. Il NUPL è sceso da oltre 0,5 durante le fasi iniziali del ciclo a circa 0,18 attualmente. L'indicatore si trova quindi ben al di sotto del livello 0,25 evidenziato nel grafico e vicino all'estremità inferiore dell'intervallo storico mostrato.
Questa diminuzione indica che i guadagni non realizzati aggregati detenuti dagli investitori di Bitcoin sono stati sostanzialmente compressi. È importante notare che l'attuale lettura del NUPL è molto più vicina alle regioni di capitolazione/bassi profitti viste durante le precedenti correzioni importanti rispetto ai livelli elevati associati a condizioni di mercato euforiche.
Sebbene i dati NUPL non supportino attualmente un'interpretazione euforica della fase finale del ciclo, non forniscono nemmeno un segnale rialzista autonomo. I grafici tecnici devono ancora confermare un recupero strutturale, in particolare attraverso una rottura sopra i $67K e la linea di tendenza discendente a lungo termine.
Fonte: CryptoPotato
