Bitcoin sta cercando di estendere il suo recupero dopo essere rimbalzato bruscamente dai minimi di giugno. L'asset sta ora premendo su una importante confluenza di resistenza, dove una linea di tendenza discendente si allinea con una zona di offerta principale.
Mentre i compratori hanno riconquistato slancio a breve termine, le prossime sessioni determineranno se questo movimento si sviluppa in una inversione di tendenza più ampia o in un altro massimo inferiore all'interno della struttura prevalente.
Analisi del Prezzo di Bitcoin: Il Grafico Giornaliero
Sulla scala temporale giornaliera, BTC continua a scambiare al di sotto delle sue medie mobili a lungo termine, con la media mobile a 100 giorni posizionata intorno alla regione di $70K e la media mobile a 200 giorni più vicina a $73K. Entrambe le medie rimangono inclinate verso il basso, indicando che la struttura di mercato più ampia favorisce ancora i venditori nonostante il recente recupero.
Dopo il forte calo verso l'area di supporto tra $57K e $60K, Bitcoin ha stabilito una sequenza di minimi più alti all'interno di un canale discendente sempre più stretto. Il recente rally ha portato il prezzo verso il confine superiore di questa formazione, che coincide con la zona di resistenza tra $66K e $67K.
Un breakout decisivo sopra sia la linea di tendenza discendente che l'area di offerta tra $66K e $67K rappresenterebbe il primo significativo miglioramento strutturale da quando è iniziata la correzione. Un tale movimento potrebbe esporre il prossimo livello di resistenza intorno a $74K, dove la media mobile a 200 giorni e un'altra importante zona di offerta convergono.
Tuttavia, un rifiuto dai livelli attuali rafforzerebbe la struttura discendente e potrebbe innescare un altro ritracciamento verso la regione di supporto di $60K. Sotto di essa, la principale zona di domanda intorno a $55K rimane il supporto più importante visibile sul grafico a timeframe più elevato.
Grafico BTC/USDT a 4 ore
Il grafico a 4 ore presenta un quadro più costruttivo. Bitcoin ha rispettato un canale discendente ben definito dall'inizio di giugno, ma l'azione recente dei prezzi mostra gli acquirenti che riprendono costantemente livelli di supporto più elevati dopo aver difeso il confine inferiore del canale intorno a $58K.
Il mercato ha già superato diverse zone di resistenza intermedie a circa $58K e $61K prima di avanzare verso il cluster di resistenza attuale intorno a $66K. Quest'area si allinea anche con la linea di tendenza superiore del canale, rendendola il principale campo di battaglia a breve termine.
A differenza dei test precedenti, l'ultimo avanzamento è stato accompagnato da una maggiore forza, con l'RSI che si avvicina al territorio di ipercomprato vicino a 70. Questo riflette una crescente pressione di acquisto ma solleva anche la possibilità di una pausa a breve termine o di un ritracciamento locale se emergono prese di profitto alla resistenza.
Se la rottura sopra il canale tiene, potrebbe invalidare l'attuale struttura correttiva ribassista e spianare la strada per un avanzamento verso la prossima resistenza a timeframe più elevato intorno a $72K a $74K.
Al contrario, il fallimento nel superare questo soffitto probabilmente manterrebbe Bitcoin oscillante all'interno del canale, con un supporto iniziale situato vicino a $61K seguito dalla regione di domanda più forte intorno a $58K.
Analisi On-Chain
Il Bitcoin Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) attualmente si attesta intorno a 0.18, ben al di sotto dei livelli euforici osservati durante i precedenti picchi di mercato.
Il NUPL misura i profitti e le perdite non realizzati aggregati attraverso la rete. Letture elevate indicano generalmente un ottimismo diffuso tra gli investitori e un aumento del rischio di presa di profitto, mentre valori più bassi suggeriscono che i partecipanti al mercato stanno mantenendo guadagni non realizzati significativamente più piccoli.
Il recente recupero del NUPL da livelli profondamente depressi indica che la redditività attraverso la rete sta migliorando gradualmente insieme al prezzo. Tuttavia, l'indicatore rimane saldamente all'interno delle bande di sentiment più basse ed è ancora lontano dalle condizioni surriscaldate che storicamente accompagnavano i picchi di ciclo.
Questo suggerisce che, da una prospettiva on-chain, il mercato non è ancora entrato in una fase eccessiva di presa di profitto. Se Bitcoin riesce a superare la sua attuale resistenza tecnica, un ulteriore miglioramento del NUPL potrebbe sostenere un recupero più sano e sostenibile. D'altra parte, un rifiuto ai livelli attuali potrebbe temporaneamente rallentare il recupero dell'indicatore senza necessariamente invalidare il processo di ricostruzione più ampio.
Fonte: CryptoPotato
