Le azioni di Robinhood (HOOD) hanno chiuso a $89.84 il 29 luglio, in calo del 3.15%, scivolando sotto i $90 anche dopo che l'azienda ha registrato il suo miglior trimestre di sempre.
Il calo non riguardava davvero i numeri. HOOD è scesa di circa il 14% in cinque giorni e di circa il 20% quest'anno, quindi la debolezza è più profonda di un singolo rapporto sugli utili.
Gli utili di HOOD superano le attese, ma il mercato ha venduto la notizia
Robinhood ha riportato un fatturato record di $1.31 miliardi, in aumento del 32% rispetto all'anno precedente.
Gli utili rettificati sono stati di $0.62 per azione, ben al di sopra del circa $0.42 previsto dagli analisti.
La composizione ha raccontato la vera storia. I mercati delle previsioni hanno generato $156 milioni, superando sia le azioni a $129 milioni che le criptovalute a $100 milioni per la prima volta.
Questo cambiamento è importante perché i ricavi delle criptovalute sono diminuiti del 38% su base annua, dopo un calo ancora più marcato dei ricavi delle criptovalute nel trimestre precedente, eppure il fatturato totale ha comunque raggiunto un record. Tuttavia, la debolezza del prezzo delle azioni dall'inizio dell'anno è persista.
Robinhood gestisce ora 13 attività con oltre $100 milioni di fatturato annuale, lontano dalla sua immagine di broker meme. Un conto di mercato ha affermato che Robinhood “ha dimostrato di essere più di un'azione crypto.” E quella prospettiva è ora visibile nelle chiamate degli analisti.
Nei giorni precedenti al rapporto, le ultime chiamate degli analisti sono rimaste divise ma costruttive. Barclays e Truist hanno entrambi ribadito le valutazioni di acquisto, con un obiettivo di prezzo per Robinhood di Barclays di $122, mentre JP. Morgan e Morgan Stanley hanno mantenuto le valutazioni di mantenimento a $99 e $124.
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Ogni obiettivo era ancora vicino o sopra il prezzo, quindi Wall Street non si aspettava un crollo. L'azienda ha continuato a riacquistare azioni nell'ambito di un piano di riacquisto autorizzato all'inizio di quest'anno.
Parte del profitto è derivata da un guadagno una tantum, il che invita a una certa cautela sulla qualità degli utili. Anche così, un doppio superamento non è riuscito a sollevare le azioni.
I trader di opzioni stanno ancora coprendo il ribasso
Il mercato delle opzioni di Robinhood mostra cautela persistente. Il rapporto put-call, che pesa le scommesse ribassiste sulle put contro le scommesse rialziste sulle call, si attesta vicino a 0.66 nell'interesse aperto, una lettura alta che favorisce le put.
Il rapporto di volume è salito verso 0.60. Questo aumento suggerisce che i desk hanno continuato ad aggiungere coperture ribassiste intorno alla data degli utili piuttosto che scommettere su un aumento.
La copertura mostra paura, tuttavia, e non sempre dove il denaro sta realmente fluendo.
Il flusso di denaro migliora mentre la pressione di vendita svanisce
Dati più approfonditi suggeriscono che le vendite potrebbero essere in raffreddamento. Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore di se il denaro istituzionale sta comprando o vendendo, legge -0.09 e ha cercato di superare lo zero intorno al 24 luglio.
Non ci è riuscito, quindi è probabile che le istituzioni siano ancora venditrici nette. Tuttavia, il CMF è aumentato tra il 27 e il 28 luglio mentre il prezzo è sceso, una piccola divergenza rialzista. Questo mostra che il grande denaro istituzionale sta perdendo meno rispetto al prezzo. Tuttavia, il CMF deve muoversi sopra zero affinché le azioni HOOD mostrino positività specifica per il prezzo.
Il volume lo conferma. Il volume di vendita si è assottigliato da inizio luglio anche se il titolo è sceso, il che suggerisce che anche i venditori al dettaglio stanno perdendo slancio.
Nessuno di questo conferma un fondo, quindi il grafico del prezzo di HOOD deve risolvere l'argomento.
Livelli del prezzo delle azioni di Robinhood che decidono la prossima mossa
Il grafico appare ancora debole. Dal 9 giugno, Robinhood ha tracciato un modello di testa e spalle, una forma di massimo in cui un picco alto si trova tra due picchi più bassi, e ha rotto il supporto il 24 luglio, giorni prima degli utili. La struttura di rottura rimane ancora intatta, il che spiega ora perché i trader di opzioni tendono al ribasso.
La rottura si è bloccata a $89.87, che segna anche il ritracciamento di Fibonacci 0.786. Se quel pavimento regge, l'obiettivo di circa il 21% vicino a $76.53 potrebbe non realizzarsi, specialmente dopo un calo di quasi il 10%.
Un mantenimento sopra $89.87 e un recupero di $93.84 aprirebbero spazio verso gli obiettivi degli analisti. Tuttavia, la vera forza ritorna solo sopra $108.45, la spalla destra, che per ora sembra lontana.
Per ora, $89.87 separa un possibile rimbalzo da un ulteriore calo verso $76.53.
Fonte: BeInCrypto
