Goldman Sachs, Barclays e Jefferies hanno abbassato i loro obiettivi di prezzo per Robinhood Markets (HOOD) giovedì, una sera dopo che il broker quotato al Nasdaq ha superato le stime di fatturato e profitto del secondo trimestre. Goldman e Jefferies avevano entrambi alzato i loro obiettivi a $137 all'inizio di luglio.
Tutte e tre le aziende hanno mantenuto valutazioni ottimistiche. La loro inversione riguarda il tempismo, non l'esecuzione. Gli analisti ora si aspettano che l'attività di trading esistente di Robinhood, piuttosto che i suoi nuovi prodotti, porti crescita fino al 2027.
Perché gli analisti hanno abbassato gli obiettivi di prezzo di Robinhood dopo un guadagno?
Goldman Sachs è passato a $118. Jefferies è andato a $127. Barclays ha tagliato di più, a $105.
Il viaggio di andata e ritorno è ciò che spicca. Jefferies ha alzato il suo obiettivo da $94 a $137 l'8 luglio. Goldman ha raggiunto $137 a metà luglio. Entrambi hanno annullato quell'ottimismo entro un mese.
Non tutti si sono ritirati. Piper Sandler ha mantenuto $135 e BTIG ha ribadito $125. Il $160 di Bernstein, fissato il 20 luglio, guida ancora i 28 analisti che coprono il titolo.
Perché è importante per le azioni di HOOD
Robinhood ha superato le aspettative e non è riuscita comunque a mantenere un'offerta. Quel modello è stabilito, non nuovo.
Nel novembre 2025, Robinhood ha superato entrambe le linee e è scesa del 10,8% nella sessione successiva. HOOD è stata scambiata vicino a $89,67 giovedì mattina, circa il 42% al di sotto del suo record di ottobre 2025.
Barclays ha delineato chiaramente il tetto. Si aspetta che le attività esistenti guidino la crescita a breve termine, sostenendo che le nuove scommesse necessitano di anni prima di influenzare la base di fatturato.
Il titolo HOOD di Robinhood è sceso di quasi il 2% all'apertura del mercato, e stava trattando a $88,06 in questo momento.
Cosa mostra realmente il filing del Q2 di Robinhood
I ricavi sono aumentati del 32% a un record di $1,31 miliardi, secondo il filing dell'azienda. Gli utili diluiti hanno raggiunto $0,62 per azione, in aumento del 48%. L'EBITDA rettificato ha toccato $741 milioni.
La qualità degli utili è più sottile di quanto suggerisca il titolo. Circa $0,14 di quell'EPS proviene da guadagni una tantum, principalmente dalla deconsolidazione del Robinhood Ventures Fund I.
Le criptovalute rimangono il punto debole. I ricavi di Robinhood dalle criptovalute hanno superato il consenso a $100 milioni, ma sono scesi del 38% rispetto ai $160 milioni dell'anno precedente.
Quella linea ora fornisce l'8% dei ricavi netti, in calo rispetto al 16%. Il 10-Q attribuisce la colpa a tassi di rimborso dei market maker più deboli e a un 16% in meno di utenti che effettuano operazioni in criptovalute.
Cosa osservare nei prossimi 30 giorni
Gli attivi netti nuovi di luglio stanno seguendo verso $4 miliardi, deboli dopo un forte giugno.
I costi sono il contrappeso. Robinhood ha ridotto il personale del 10% a giugno e ha abbassato le previsioni di spesa per l'intero anno 2026 a un intervallo di $2,675 miliardi a $2,775 miliardi.
Robinhood guida anche la proprietà di azioni tokenizzate per numero di detentori, mentre è in ritardo per quanto riguarda il denaro impegnato, che è il divario che Barclays sta valutando.
Con l'obiettivo di consenso vicino a $122 e il titolo sotto $90, la domanda è se i mercati delle previsioni e gli asset tokenizzati scaleranno prima che quel divario si chiuda da solo.
Fonte: BeInCrypto
