Il trading con margine (trading con margine) è un modo di effettuare operazioni in cui il trader utilizza non solo i propri fondi ma anche il capitale fornito dall'exchange o dal broker. Il collaterale depositato dal trader è chiamato margine, e il rapporto tra la dimensione della posizione e i propri fondi è chiamato leva. La leva può essere espressa come 2:1, 5:1, 20:1 e superiore: maggiore è, più grande è la posizione che può essere aperta per la stessa quantità di capitale proprio.
Come funziona
I fondi presi in prestito rendono possibile aumentare il risultato potenziale di un'operazione in entrambe le direzioni. Quando il prezzo si muove in una direzione favorevole, il profitto è calcolato sull'intera posizione, non solo sul margine depositato. Tuttavia, le perdite si scalano esattamente allo stesso modo. Quando il valore del collaterale scende al di sotto del livello consentito, l'exchange emette una richiesta di integrazione del collaterale (margin call), e se il movimento sfavorevole continua, chiude forzatamente la posizione — si verifica la liquidazione, e il trader perde il margine depositato.
- Margine — collaterale che garantisce una posizione con leva.
- Leva — un moltiplicatore della dimensione della posizione rispetto al capitale.
- Liquidazione — chiusura forzata quando non c'è sufficiente collaterale.
Il trading con margine è uno strumento ad alto rischio e richiede una comprensione della meccanica di mercato, disciplina e gestione del capitale. Utilizzare un'alta leva aumenta significativamente la probabilità di perdere rapidamente fondi durante forti fluttuazioni dei tassi.
