L’ultimo documento depositato presso la SEC dalla società di tesoreria focalizzata su XRP rivela che i fondi arriveranno tramite obbligazioni senior convertibili, direttamente legate alla conclusione della combinazione aziendale con Armada Acquisition Corp. II.
Si legge inoltre che Evernorth ha stipulato l’11 settembre un accordo di acquisto di obbligazioni con NH Investment & Securities, in qualità di fiduciario per Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.
L’accordo dipende dal passaggio al Nasdaq
La struttura sopra descritta è importante, poiché Evernorth ha accettato di vendere 30 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili PIK al 4%, con scadenza nel 2031, anziché emettere azioni ordinarie. Le obbligazioni con pagamento in natura (PIK) consentono in genere di pagare gli interessi dovuti mediante l’emissione di ulteriori titoli, invece che interamente in contanti.
Il finanziamento non è ancora concluso, poiché l’emissione delle obbligazioni è esplicitamente subordinata al completamento della combinazione aziendale annunciata in precedenza dalla società, che coinvolge Armada II, Pathfinder Digital Assets e Ripple Labs. Si prevede che le due operazioni si concludano contemporaneamente.
Evernorth prevede che la fusione sarà completata nel quarto trimestre, il che significa che i nuovi 30 milioni di dollari restano legati al successo dell’operazione più ampia. La società ha già superato uno dei principali ostacoli normativi, ma l’accordo in sé non è ancora concluso.
La SEC ha dichiarato che la dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 della società è diventata efficace il 27 agosto, consentendo alla fusione proposta di superare la fase di revisione della registrazione. Gli azionisti di Armada II dovrebbero votare sulla transazione, il cui completamento resta subordinato all’approvazione degli azionisti e ad altre condizioni consuete.
La strategia di Evernorth su XRP
La fusione e i 30 milioni di dollari di finanziamento sono elementi centrali della strategia di Evernorth per diventare una società quotata in borsa, focalizzata sulla detenzione e sulla gestione attiva di XRP di Ripple come asset di tesoreria.CryptoPotato aveva già riferito che la società aveva raccolto oltre 1 miliardo di dollari di proventi lordi da investitori istituzionali strategici, tra cui Ripple, SBI Holdings, Pantera Capital, Kraken e Arrington Capital.
Se la fusione aziendale verrà completata e saranno soddisfatte le condizioni rimanenti, si prevede che la nuova entità sarà quotata al Nasdaq con il simbolo XRPN, previa approvazione della borsa.
Fonte: CryptoPotato
