Gli utenti di criptovalute hanno generato almeno $457 miliardi in attività tassabili su blockchain pubbliche nel 2025, stima Chainalysis. Gli americani hanno prodotto $112,6 miliardi di questo, più di qualsiasi altro paese.
Gli uffici fiscali non vedranno quasi nulla di questo. Le nuove regole di reporting globale catturano solo il 14% di quei flussi.
Dove si trovano i $457 miliardi in attività tassabili di criptovalute
La stima di Chainalysis copre sei blockchain, tra cui Bitcoin, Ethereum e Solana. Conta i guadagni da trading, il reddito da mining, staking e prestiti, e i pagamenti quotidiani in criptovalute.
Le operazioni bloccate all'interno dei libri degli ordini degli exchange centralizzati non toccano mai una blockchain. Il totale reale è quindi più alto.
I pagamenti sono stati i protagonisti, costituendo $64,6 miliardi del totale statunitense, che sovrasta i $30,1 miliardi in guadagni da trading. Questo è importante perché i pagamenti sono tra i flussi che le agenzie fiscali faticano di più a tracciare.
L'America del Nord ha guidato tutte le regioni con $134,6 miliardi, appena davanti ai $125,1 miliardi dell'Unione Europea.
Per le economie più piccole, il denaro è difficile da ignorare. I $4,4 miliardi della Nigeria in flussi tassabili equivalgono al 12,3% di tutto ciò che il suo governo raccoglie. I $1,1 miliardi del Kenya equivalgono al 5,6%. I $2 miliardi del Portogallo erano il doppio del suo deficit nazionale.
Numeri come questi tengono i legislatori in movimento. Bruxelles ha già affrontato resistenze riguardo a una previsione di entrate di $23 miliardi. Berlino, nel frattempo, sta valutando l'esenzione fiscale per le criptovalute della Germania nel suo bilancio 2027.
Le regole CARF cattureranno solo una piccola parte
I governi pensavano di avere una risposta. Nel 2022, l'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) ha rilasciato il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).
Prende in prestito il piano che ha aperto i conti bancari offshore, costringendo gli scambi a riportare le transazioni dei clienti oltre confine. La condivisione dei dati inizia nel 2027.
Tuttavia, il CARF funziona solo dove un'azienda si trova nel mezzo. Chainalysis mappa solo il 14% dell'attività imponibile on-chain a eventi coperti dal framework. L'altro 86% si muove attraverso scambi decentralizzati, trasferimenti peer-to-peer e portafogli di custodia autonoma che non riportano a nessuno.
Le lacune sono più profonde, dove le ricompense di mining, i rendimenti da staking e i redditi da prestito sfuggono in gran parte al CARF. Le regole non sono retroattive, quindi anni di attività passata rimangono nell'oscurità. Gli scambi spesso non possono vedere quanto è costata una moneta quando è stata acquistata altrove.
Gli Stati Uniti mostrano l'entità del problema. I senatori hanno indicato studi che suggeriscono un divario fiscale sulle criptovalute di almeno 50 miliardi di dollari all'anno.
Nel frattempo, le regole del Modulo 1099-DA nate nella legge infrastrutturale del 2021 si prevede recupereranno 28 miliardi di dollari in un decennio. Distribuiti, sono meno di 3 miliardi di dollari all'anno contro un buco annuale di 50 miliardi di dollari.
Decine di giurisdizioni iniziano a scambiare dati CARF nel 2027, con altre che si uniscono entro il 2029. Il framework darà finalmente agli uffici fiscali una finestra sulle criptovalute. La domanda più difficile è cosa faranno riguardo all'86% che è ancora al di fuori.
Fonte: BeInCrypto
