Il prezzo delle azioni di Circle (CRCL) è aumentato di quasi il 5% venerdì, raggiungendo i $66,14 dopo che i regolatori statunitensi hanno approvato la sua banca fiduciaria nazionale. Tuttavia, le azioni sono ancora in calo di circa il 20% quest'anno e il suo grafico indica una tendenza al ribasso.
La vittoria bancaria ha dato ai compratori un motivo per intervenire. Tuttavia, un modello grafico rotto, deflussi costanti e una crescente concorrenza delle stablecoin suggeriscono che il rally potrebbe non reggere.
Un Modello Ribassista Confermato Tiene le Azioni Sotto Pressione
Le azioni di Circle hanno formato un modello testa e spalle tra aprile e giugno. Le azioni sono scese al di sotto della linea di supporto del modello a fine giugno. Da allora, non sono riuscite a riconquistare quel terreno perso.
Il volume racconta la stessa storia. Le vendite sono rimaste costanti tra la fine di giugno e il 10 luglio, mentre il volume degli acquisti è lentamente diminuito, un segno di domanda debole.
Se i compratori stessero tornando, i dati sul flusso di denaro lo mostrerebbero. Finora, non lo fanno.
Il Grande Capitale Continua a Lasciare Circle
Il Chaikin Money Flow (CMF), una misura della pressione di acquisto e vendita istituzionale, si attesta a -0,38. Una lettura negativa significa che il denaro sta fluendo fuori dalle azioni.
L'indicatore è sceso costantemente da maggio e rimane sotto zero. Questo suggerisce che i grandi investitori hanno continuato a vendere anche dopo la notizia della licenza bancaria.
Affinché il CMF diventi rialzista, deve prima salire sopra la sua linea di tendenza discendente, poi sopra zero. Parte di quelle vendite risale a una crescente minaccia nel core business di Circle.
I rivali delle stablecoin stanno erodendo il business di Circle
Circle guadagna la maggior parte delle sue entrate dalle riserve che supportano l'USDC. Il 30 giugno, un rivale chiamato Open USD (OUSD) è stato lanciato con il supporto di oltre 140 aziende, e il CRCL è sceso di circa il 15% quel giorno.
Nel frattempo, il Global Dollar (USDG) sta crescendo molto più rapidamente dell'USDC. Negli ultimi sei mesi, l'offerta di USDG è più che raddoppiata, aumentando del 108%, mentre la capitalizzazione di mercato dell'USDC è scesa del 3,3%.
L'USDC rimane di gran lunga più grande, con circa 73 miliardi di dollari, e continua a essere il chiaro vincitore della MiCA in Europa. Tuttavia, la tendenza mostra Circle che perde terreno mentre nuove monete conformi alla MiCA si espandono e il volume regolamentato si diffonde tra più emittenti.
Questa pressione aiuta a spiegare perché gli analisti hanno iniziato a ridurre i loro obiettivi.
Livelli del prezzo delle azioni di Circle da tenere d'occhio
Gli analisti vedono ancora valore a lungo termine, ma la loro convinzione sta raffreddandosi. Robert W. Baird ha mantenuto un rating di acquisto il 13 luglio, ma ha ridotto il suo obiettivo di prezzo per il CRCL da 138 a 100 dollari.
Nel grafico dei prezzi di Circle, 64,37 dollari, il livello di Fibonacci 0,382, è la linea di demarcazione. Una chiusura giornaliera al di sotto di essa apre la strada verso 49,86 dollari, e poi vicino alla zona dei 40 dollari.
Per diventare meno ribassista, il prezzo delle azioni di Circle deve prima superare 73,35 dollari, poi riconquistare 87,86 dollari. Fino a quando non lo farà, il modello ribassista rimane sotto controllo. Quella persistenza ribassista potrebbe essere il motivo per cui Baird sta attualmente impostando un obiettivo di prezzo più basso.
Il livello di 87,86 dollari separa una vera ripresa da un calo verso la zona dei 40 dollari.
Fonte: BeInCrypto
