Eli Lilly è uno dei nomi più popolari oggi nel mercato dei farmaci per la perdita di peso e il diabete negli Stati Uniti. I suoi farmaci hanno fornito una perdita di peso media del 28,3% in uno studio di Fase 3, avvicinandosi ai risultati storicamente associati alla chirurgia bariatrica e potenzialmente offrendo a Lilly un altro prodotto importante dopo il successo di Mounjaro.
Il prezzo delle azioni dell'azienda ha beneficiato di questo entusiasmo, guadagnando quasi il 9% ad agosto. Con Eli Lilly già valutata a circa 1,1 trilioni di dollari e la direzione che ha recentemente aumentato le previsioni di fatturato per il 2026, gli investitori si concentrano sempre di più su se i futuri lanci di farmaci possano sostenere la valutazione premium.
Ecco l'ultima previsione di prezzo di Eli Lilly dagli analisti di CoinCodex.
Retatrutide potrebbe diventare il prossimo grande farmaco per l'obesità di Eli Lilly
Retatrutide sta emergendo come uno dei prodotti più importanti nel pipeline di sviluppo di Eli Lilly. Nello studio di Fase 3 TRIUMPH-1, i partecipanti che assumevano il farmaco hanno perso in media il 28,3% del loro peso corporeo dopo 80 settimane.
L'esecutivo di Eli Lilly, Patrik Jönsson, ha descritto i risultati come appartenenti a una classe a sé stante, affermando che l'azienda non aveva mai visto una riduzione di peso di tale entità.
Il risultato è particolarmente significativo se confrontato con i trattamenti per l'obesità esistenti. Il rapporto nota che i pazienti che assumono il Wegovy di Novo Nordisk perdono tipicamente circa il 14% del loro peso corporeo dopo 72 settimane, mentre gli utenti di Mounjaro di Lilly perdono circa il 20% in un periodo comparabile.
Il retatrutide potrebbe quindi rappresentare un ulteriore miglioramento sostanziale nell'efficacia del trattamento se i risultati della Fase 3 si traducono in un uso nel mondo reale.
Il retatrutide potrebbe anche ampliare l'opportunità di Lilly oltre la sola riduzione del peso. Il rapporto evidenzia i risultati dello studio TRIUMPH-4 che coinvolgeva partecipanti con osteoartrite del ginocchio, dove i pazienti che ricevevano retatrutide hanno sperimentato una sostanziale riduzione del dolore.
Ciò crea la possibilità che il valore commerciale del farmaco possa eventualmente estendersi oltre i numeri principali dell'obesità.
Il business dell'obesità di Eli Lilly sta già producendo miliardi.
Il caso di investimento non dipende esclusivamente da un farmaco sperimentale. Lilly ha già dimostrato che trattamenti metabolici altamente efficaci possono tradursi in una enorme domanda commerciale.
Mounjaro ha generato oltre €27 miliardi di entrate durante i 12 mesi precedenti, secondo il rapporto allegato.
Il successo di Lilly nei trattamenti per l'obesità ha contribuito a trasformare l'azienda con sede a Indianapolis nel gruppo farmaceutico più prezioso al mondo, con una valutazione circa cinque volte quella di Novo Nordisk e più di quattro volte quella di AstraZeneca al momento del rapporto.
Il retatrutide potrebbe potenzialmente rafforzare quella posizione spostando il portafoglio di obesità di Lilly da circa il 20% di riduzione del peso verso il 30%. L'incertezza principale sarà l'accesso e il rimborso.
La crescita degli utili supporta la previsione di prezzo di Eli Lilly.
L'immagine fondamentale dietro la previsione dei prezzi di Eli Lilly rimane forte anche prima che il retatrutide arrivi sul mercato.
Le entrate di Eli Lilly nel secondo trimestre del 2026 hanno raggiunto i 23 miliardi di dollari, in aumento del 48% rispetto all'anno precedente, mentre l'EPS è aumentato da 6,30 a 7,94 dollari. Le entrate hanno superato le stime degli analisti del 11%, mentre l'EPS è stato superiore delle aspettative del 5,3%.
Questa performance è seguita da un primo trimestre eccezionalmente forte, quando le entrate sono aumentate del 56% anno su anno a 19,8 miliardi di dollari e il reddito netto è balzato del 168% a 7,4 miliardi di dollari. Le entrate per l'intero anno 2025 erano già aumentate del 45% a 65,2 miliardi di dollari, illustrando quanto rapidamente si sia espanso il portafoglio prodotti esistente di Lilly.
La direzione ha risposto aumentando ripetutamente le sue previsioni. L'azienda inizialmente prevedeva entrate tra 80 miliardi e 83 miliardi di dollari nel 2026, ha alzato quella fascia a 82 miliardi - 85 miliardi a maggio e l'ha nuovamente aumentata ad agosto tra 85 miliardi e 87 miliardi.
Gli analisti ora si aspettano che le entrate crescano di circa l'11% all'anno, mentre si prevede che gli utili aumentino del 16,6% all'anno e l'EPS circa del 16,8%. Il ritorno previsto sul capitale proprio si attesta vicino al 50% nei prossimi tre anni.
Queste stime rappresentano un rallentamento rispetto alla straordinaria crescita recente di Lilly, con gli utili che sono aumentati a un tasso medio annuo superiore al 35% storicamente, ma indicano comunque una sostanziale espansione sottostante per un'azienda che già porta una capitalizzazione di mercato di circa 1,1 trilioni di dollari.
Il rischio centrale è la valutazione. A quella dimensione, Lilly ha bisogno di un'esecuzione continua da Mounjaro, dal suo portafoglio di farmaci più ampio e da prodotti futuri come il retatrutide per giustificare un ulteriore apprezzamento.
Ritardi clinici, ritardi normativi o restrizioni sui rimborsi potrebbero quindi avere un effetto sproporzionato sulle aspettative degli investitori.
Previsione del prezzo di Eli Lilly di CoinCodex
Secondo l'ultima previsione del prezzo di Eli Lilly di CoinCodex, si prevede che LLY tenda a salire fino alla fine del 2026, con guadagni costanti che si accumulano nel corso dell'anno.
Il modello mostra un aumento graduale da circa $1,174 nell'agosto 2026 a circa $1,365 nel novembre, prima di chiudere l'anno su una nota altrettanto forte vicino a $1,360–$1,377.
Questo suggerisce che il potenziale aumento più significativo nel 2026 potrebbe avvenire nel quarto trimestre, con novembre che mostra il guadagno mensile più forte.
All'inizio del 2027, la previsione indica un ritracciamento a breve termine, con i prezzi medi che scendono da circa $1,325 a gennaio a vicino a $1,220 entro marzo.
Tuttavia, questa debolezza è inquadrata come una correzione temporanea piuttosto che un'inversione di tendenza, poiché si prevede che il momentum si ricostruisca rapidamente dopo.
Da aprile 2027 in poi, CoinCodex prevede una fase di forte accelerazione, con i prezzi che salgono sopra $1,600 entro maggio e raggiungono circa $1,700 entro luglio.
L'outlook più aggressivo si ha nell'agosto 2027, dove il modello prevede una media vicino a $1,962 e un potenziale picco sopra $2,073, spingendo brevemente LLY oltre il livello di $2,000 e implicando un aumento di circa il 75% dai livelli attuali.
Fonte: BeInCrypto
