Jim Cramer afferma che quattro azioni di chip di memoria hanno ancora margine di crescita, anche dopo aver registrato alcuni dei maggiori guadagni del 2026.Il conduttore di Mad Money sostiene che Micron, SanDisk, Seagate e Western Digital hanno rotto il loro vecchio schema di boom e busto.
I centri dati AI hanno creato una carenza persistente di chip di memoria. Elon Musk ha definito la memoria il principale collo di bottiglia per la crescita dei centri dati, e Cramer afferma che questa carenza, non l'hype, distingue questo rally dai cicli precedenti.
Micron (MU)
Il Trust Caritatevole di Cramer ha acquistato Micron la scorsa settimana durante un ritracciamento legato alla vendita dei concorrenti sudcoreani. La considera un'azione più orientata alla crescita rispetto ai suoi rivali.
Micron ha guadagnato il 242% quest'anno, e il margine lordo è salito dal 39% all'85% anno su anno. Le azioni vengono scambiate a quasi sette volte le stime degli utili fiscali 2027.
Cramer ha detto che Micron potrebbe raddoppiare di nuovo se la domanda dei centri dati si mantiene, e prevede di visitare il centro di ricerca dell'azienda in Idaho questa settimana per intervistare il CEO Sanjay Mehrotra.
SanDisk (SNDK)
SanDisk è salita del 631% nel 2026 ed è una delle migliori azioni finora. L'azienda ha autorizzato un riacquisto di 15,5 miliardi di dollari e ha registrato un margine lordo dell'85%, in aumento dal 26% dell'anno precedente. Le azioni vengono scambiate a quasi otto volte le stime degli utili fiscali 2027.
Seagate (STX)
Seagate è aumentata del 252% quest'anno. Ha autorizzato un riacquisto di 5 miliardi di dollari lo scorso anno e ha registrato un margine lordo record del 52%, in aumento rispetto al 37%. Le azioni vengono scambiate a circa 17 volte le stime degli utili fiscali 2028.
Western Digital (WDC)
Western Digital ha guadagnato il 202% nel 2026. L'azienda ha approvato un riacquisto di 4 miliardi di dollari e ha aumentato il margine lordo al 54% dal 41%. Le azioni vengono scambiate a circa 16 volte le stime degli utili fiscali 2028. Solo Micron ha saltato un riacquisto finora, un gap che Cramer ha definito curioso dato i pagamenti delle altre tre aziende.
Accordi di fornitura pluriennali sostengono quei margini. BeInCrypto ha precedentemente riportato accordi con clienti pluriennali del valore di 93,9 miliardi di dollari tra otto clienti, inclusi tre operatori di data center iperscalabili statunitensi, citati da Evercore ISI come base per una valutazione ottimistica di SanDisk.
Il caso non è unilaterale. BeInCrypto ha trattato le paure di eccesso di offerta che colpiscono questi stessi nomi, e Cramer ha avvertito tre settimane fa che il commercio dell'IA riecheggiava il crollo delle dot-com.
Cramer ha detto che il rischio maggiore è che Samsung aumenti la nuova capacità per inondare il mercato, ma non si aspetta che ciò accada presto poiché i nuovi impianti richiedono anni per essere costruiti.
Fonte: BeInCrypto
