I risultati positivi di Caterpillar e Palantir Technologies (PLTR) hanno spinto il Dow Jones Industrial Average e l'S&P 500 a chiudere a livelli record martedì, alleviando le preoccupazioni sulla spesa per l'intelligenza artificiale (AI).
Il Dow ha guadagnato 907 punti, ovvero l'1,71%, chiudendo a 54.091,42. L'S&P 500 è salito dell'1,79% a 7.736,52. Il Nasdaq Composite è aumentato del 2,59% a un record di 26.584,99.
Gli utili dell'AI superano le aspettative
Caterpillar ha alzato la sua previsione di crescita del fatturato annuale poiché la costruzione di centri dati AI ha guidato la domanda per il suo equipaggiamento di generazione di energia. Le sue azioni sono aumentate del 5,6%, il maggiore impulso per il Dow.
Gli utili straordinari di Palantir hanno provocato un movimento ancora più grande. Le azioni sono salite del 29,5% dopo che l'azienda ha alzato la propria previsione di fatturato annuale, segnando il suo miglior guadagno in un solo giorno da febbraio 2024.
L'ottimismo si è esteso ben oltre queste due azioni. Dei 304 aziende dell'S&P 500 che avevano riportato i risultati del secondo trimestre, l'85,2% ha superato le stime, rispetto a una media a lungo termine del 67,5%, secondo Reuters.
Gli investitori vedono le azioni dei semiconduttori come beneficiarie dell'AI, e quelle azioni sono aumentate per la quarta sessione consecutiva. L'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia è salito del 6,6% e ha esteso il suo rimbalzo dopo essere crollato del 20,6% a luglio.
Il Rally è diventato Globale
Le azioni tecnologiche e un'ondata di aggiornamenti sugli utili aziendali hanno spinto il pan-europeo STOXX 600 a una chiusura record, in aumento dello 0,73% a 656,86. L'Indice MSCI All Country World è aumentato dell'1,30% e ha raggiunto anche un record intraday.
Il petrolio ha alimentato il rally. Il greggio Brent è sceso del 5,3% a 79,36 dollari al barile con la speranza di una risoluzione diplomatica della guerra in Iran che potrebbe riaprire lo Stretto di Hormuz a un maggior numero di spedizioni. Il calo ha ridotto le probabilità di un aumento dei tassi a settembre al 56,9% dal 67,2% e ha portato i rendimenti dei Treasury a due anni a un minimo di due settimane.
Non tutti sono convinti
Non tutte le voci di Wall Street condividevano l'entusiasmo. Jack Ablin, chief investment strategist di Cresset Capital Management, ha sollevato quel tono di cautela anche mentre i record si accumulavano.
“Non percepisco un'oncia di scetticismo tra gli investitori, dal petrolio ai tassi d'interesse alle azioni. I rapporti sugli utili sono stati certamente favorevoli, e questa è una grande notizia, ma non sono sicuro che un pugno di rapporti sugli utili giustifichi nuovi record nell'S&P.”
Oliver Pursche, vicepresidente senior di Wealthspire Advisors, la vedeva diversamente, indicando “utili più forti e aspettative più forti” dietro l'umore.
Quella divisione è riemersa alcune ore dopo. Gli utili di debutto di SpaceX hanno superato le aspettative di Wall Street sui ricavi, in aumento del 92% anno su anno, eppure le azioni sono scese di circa l'8% nel trading after-hours una volta pubblicati i risultati.
La cautela di Ablin pone una domanda reale. Un rally costruito su un pugno di superamenti degli utili giustifica nuovi record, o il mercato sta prezzando una domanda di IA che deve ancora dimostrarsi durevole?
I numeri di martedì non risolvono la questione, e il resto della stagione degli utili dovrebbe offrire ulteriori prove.
Fonte: BeInCrypto
