Con gli utili di Tesla previsti per domani, 22 luglio, un analista di grafici veterano afferma che le azioni TSLA sono destinate a scendere, e il mercato delle opzioni lo ha appena supportato con una scommessa di circa 550 milioni di dollari contro di esse.
Carter Worth è un esperto finanziario americano, noto come “Chart Master” su CNBC. La previsione di Worth sulle azioni Tesla è supportata dai dati di mercato. Il flusso di denaro è diventato negativo e i trader stanno coprendo, anche se Wall Street continua ad alzare i suoi obiettivi di prezzo.
Il Veterano Vede Tesla Scendere
La maggior parte degli investitori al dettaglio potrebbe non conoscere Carter Worth, ma Wall Street sì. È un veterano del mercato da 35 anni e fondatore di Worth Charting, ospite regolare di CNBC e co-conduttore di Options Action.
Questa settimana, Worth ha detto a CNBC che il grafico di Tesla indica un calo in arrivo.
Il mercato delle opzioni è d'accordo, poiché i trader hanno piazzato una scommessa di circa 550 milioni di dollari contro Tesla, e la volatilità implicita si trova nel 78° percentile dell'anno passato. È un segno che il mercato è pronto per un grande movimento.
La copertura sta aumentando anche.
Il rapporto volume put/call, che aumenta man mano che i trader acquistano più put che call, è salito da 0,54 a 0,74 in due settimane.
Il Flusso di Denaro È Già Diventato Freddo
La chiamata grafica di Worth ha supporto sotto la superficie. Il Chaikin Money Flow (CMF), un proxy per i flussi istituzionali, è diminuito da marzo ed è appena sceso sotto zero, il che mostra che i venditori ora controllano una delle azioni più osservate di luglio.
I grandi investitori sembrano più ottimisti, ma quei dati sono in ritardo. I documenti mostrano che le istituzioni hanno aggiunto un netto di 226 milioni di azioni nell'ultimo trimestre e hanno aumentato il loro numero di azioni di circa il 31%, ma quelle cifre sono ancora vecchie di settimane e riflettono un'istantanea di fine giugno, non la proprietà in tempo reale.
Portano anche delle avvertenze. Il valore di quelle partecipazioni è sceso di oltre 1 miliardo di dollari anche se il numero di azioni è aumentato, perché il prezzo è sceso più velocemente di quanto le istituzioni comprassero. Il flusso non era affatto unilaterale, con 2.160 venditori contro 2.880 acquirenti.
Gli analisti continuano ad alzare gli obiettivi comunque
Il caso rialzista per le azioni Tesla non è affatto silenzioso. Fino a luglio, UBS, RBC e Roth Capital, tutte banche d'investimento di Wall Street, hanno alzato i loro obiettivi di prezzo per TSLA.
E a giugno, JPMorgan ha alzato il suo obiettivo da 145 dollari a 475 dollari mentre si avvicinava alla storia del robotaxi. Non hanno ancora cambiato l'obiettivo.
Tuttavia, le valutazioni non hanno mai seguito. Nove dei 18 principali analisti sono ancora in attesa, e l'intervallo si estende fino alla chiamata di vendita di 130 dollari di Wells Fargo, quindi Worth non è affatto l'unico scettico.
Perché un superamento delle consegne potrebbe non essere sufficiente per le azioni Tesla
Ecco il punto. Tesla ha già riportato consegne record nel secondo trimestre, quindi quel numero è già scontato, e il risultato ora dipende dai margini di profitto e dalle indicazioni sul robotaxi.
La storia avverte che anche un risultato positivo potrebbe non far salire il titolo. Tesla ha mancato gli utili in due dei suoi ultimi quattro trimestri, e entrambi i recenti risultati positivi sono stati venduti sulla base delle previsioni. Il rapporto dello scorso trimestre è il caso più chiaro, poiché un risultato positivo ha comunque fatto affondare il titolo a un minimo di 52 settimane una volta che la direzione ha segnalato spese più elevate.
Jim Cramer, il conduttore di Mad Money di CNBC e ex gestore di hedge fund, ha anche detto agli investitori di ridurre le posizioni nelle grandi aziende tecnologiche prima degli utili di questa settimana.
Quindi il rapporto di mercoledì deciderà se gli obiettivi più alti sono giusti o se il mercato è d'accordo con il veterano di Wall Street di 35 anni.
Fonte: BeInCrypto
