Le nostre tre azioni statunitensi da tenere d'occhio a luglio 2026 provengono dal settore bancario, energetico e delle auto elettriche. Ognuna affronta un importante catalizzatore questo mese. E in ciascuna, il mercato delle opzioni e i segnali di flusso di denaro hanno già iniziato a muoversi.
Una banca apre la stagione degli utili mentre un gigante del petrolio sta affrontando un nuovo shock del greggio. C'è anche un produttore di automobili che si trova di fronte a un rapporto decisivo. Insieme, mostrano dove si sta orientando il denaro, sia in modo rialzista che ribassista.
JPMorgan (NYSE: JPM)
JPMorgan guida le nostre azioni statunitensi da tenere d'occhio perché riporta per primo, il 14 luglio, e stabilisce l'umore per l'intero settore bancario.
Gli analisti si aspettano circa $5.44 di utili per azione, in aumento di circa il 10% rispetto all'anno scorso ma al di sotto del $5.94 appena pubblicato nel primo trimestre. L'azione si trova vicino a $330, ma è aumentata solo di circa l'1.58% dall'inizio dell'anno, quindi essenzialmente non è andata da nessuna parte.
Sotto la superficie, la pressione di acquisto istituzionale sta diminuendo. Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore del flusso istituzionale, è sceso a −0.15 ed è uscito dal suo stesso canale ascendente. In breve, i grandi capitali si stanno ritirando proprio prima degli utili.
La preoccupazione più profonda è che i profitti delle banche sembrano deboli. Le banche guadagnano dalla differenza tra i tassi di prestito e i costi di deposito, e quella differenza è sotto pressione mentre la curva dei rendimenti rimane piatta sotto una Fed aggressiva. Nel frattempo, i fondi di credito privato in rapida crescita ora concedono molti prestiti che una volta facevano le banche, rubando crescita e sollevando timori di perdite nascoste in un mercato poco regolamentato.
I trader di opzioni stanno anche coprendo in vista della pubblicazione. Tra il 6 luglio e l'8 luglio, il rapporto volume put-call è passato da 0,25 a 0,81, un forte spostamento verso i put, anche se il rapporto di open interest è rimasto vicino a 1,05.
Quindi, la situazione è una azione piatta, un flusso istituzionale in indebolimento, aspettative sugli utili deludenti e un cambiamento ribassista nelle opzioni in vista della pubblicazione. Tuttavia, un forte superamento con margini solidi e un trading sano potrebbe cambiare rapidamente quell'umore e spingere le azioni a nuovi massimi. In ogni caso, JPMorgan è il titolo chiave da tenere d'occhio ora.
ExxonMobil (NYSE: XOM)
ExxonMobil è il modo più pulito per affrontare lo shock petrolifero, il che la colloca in cima alla nostra lista di azioni statunitensi da seguire. Qui la logica si inverte, perché una tregua rotta è negativa per la pace ma positiva per le grandi compagnie petrolifere.
Il titolo scambia vicino a $141, in calo dai massimi di aprile intorno a $170, eppure mantiene ancora un guadagno del 17,28% dall'inizio dell'anno. Quindi, il ritracciamento sembra più una pausa che un crollo.
Sotto la superficie, il denaro intelligente sta tornando silenziosamente. Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore del flusso istituzionale, è diventato positivo a fine giugno e ora segna +0,09. È notevole che quell'acquisto sia iniziato prima che la tregua si rompesse il 7 luglio, come se le istituzioni avessero previsto la riescalation.
La logica economica è semplice. Exxon guadagna di più quando il greggio sale, e i nuovi attacchi a Hormuz fanno aumentare il petrolio, quindi l'azienda ha già segnalato un profitto straordinario per il secondo trimestre. In breve, il rischio geopolitico si riflette direttamente sul suo bilancio, che verrà alla luce il 31 luglio.
I trader di opzioni concordano, anche senza guadagni in arrivo. Tra il 6 e l'8 luglio, il rapporto volume put-call è sceso da 0,54 a 0,25, un forte spostamento verso le call, mentre il rapporto open-interest è sceso a 0,64.
Tuttavia, il commercio funziona in entrambe le direzioni. Un cessate il fuoco duraturo che riporta il greggio indietro raffredderebbe rapidamente le azioni e le scommesse. In ogni caso, ExxonMobil è un'azione petrolifera chiave da tenere d'occhio ora.
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Tesla completa le nostre azioni statunitensi da tenere d'occhio, ed è la più divisa delle tre. L'azione ha chiuso vicino a $394 e riporta il 22 luglio, ma è scesa del 12,38% dall'inizio dell'anno ed è negativa nella maggior parte dei periodi, positiva solo nell'ultimo anno.
Il grafico continua a inclinarsi verso il rialzo, ma il vantaggio sta svanendo. Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore del flusso istituzionale, si trova a 0,04 all'interno di un canale in crescita, anche se è in calo dal 7 luglio. Per rimanere convincente, deve mantenersi sopra zero e continuare a fare massimi crescenti.
Le opzioni raccontano una storia più cauta. Dalla fine di giugno, il rapporto volume put-call è passato da circa 0,53 a 1,01. È un chiaro cambiamento verso le put, anche se il rapporto open-interest è rimasto vicino a 0,73 con alcune nuove scommesse rialziste.
La preoccupazione più profonda è la domanda. Il nuovo SUV R2 di Rivian ora sottocosta il Model Y, il principale venditore di Tesla, proprio mentre le entrate dei robotaxi rimangono scarse prima del 2027. Quindi anche un forte trimestre di consegne potrebbe non calmare le domande sui margini.
Tuttavia, un aggiornamento sui robotaxi o una guida ottimistica il 22 luglio potrebbero cambiare rapidamente il sentiment. In ogni caso, Tesla è un'azione chiave da tenere d'occhio questo mese.
Fonte: BeInCrypto
