Un derivato (derivative) è un contratto in base al quale le parti acquisiscono il diritto o assumono l'obbligo di compiere determinate azioni riguardo a un'attività sottostante: acquistare o vendere una valuta, una merce, titoli o criptovalute. Il valore del contratto stesso non esiste autonomamente ma si forma sulla base del prezzo dell'attività sottostante, motivo per cui tali strumenti sono chiamati derivati.
La caratteristica principale dei derivati è che il volume totale delle obbligazioni ad essi associate non è legato alla quantità effettiva dell'attività sottostante che circola sul mercato. Gli emittenti e i partecipanti alle transazioni non sono tenuti a possedere l'attività stessa. Di norma, l'obiettivo dell'acquisto di un derivato non è la ricezione fisica di monete o beni, ma la protezione contro il rischio di prezzo o di cambio nel tempo, o l'ottenimento di un guadagno speculativo dai movimenti di prezzo.
Tipi di derivati cripto
- Futures — un obbligo di acquistare o vendere un'attività a un prezzo predefinito in futuro;
- Opzioni — il diritto (ma non l'obbligo) di effettuare un'operazione a un prezzo fisso;
- Contratti perpetui (perpetual swaps) — uno strumento popolare nel mercato cripto senza data di scadenza;
- Contratti swap — uno scambio di flussi di cassa tra le parti.
Il risultato finanziario per ciascuna parte di un'operazione può essere sia positivo che negativo. I derivati rendono possibile lavorare con leva, il che aumenta non solo il potenziale rendimento ma anche il rischio di perdite, quindi richiedono una comprensione della meccanica dello strumento.
