Secondo un documento depositato martedì da Circle presso la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense, Binance ha acquistato azioni per 100 milioni di dollari di Circle Internet Group, la società che gestisce la stablecoin USDC.
Circle ha emesso 1.237.011 azioni di classe A a favore dell’exchange al prezzo di 80,84 dollari ciascuna, in base a un accordo firmato il 17 settembre. Il prezzo è inferiore di circa il 14% rispetto alla chiusura del titolo di lunedì.
Cosa ha ottenuto Binance e a cosa ha accettato di rinunciare
Le azioni sono state vendute privatamente anziché sul mercato aperto, motivo per cui erano esenti dalla registrazione presso la SEC. Binance non può venderle per due anni né coprire la posizione con operazioni compensative durante questo periodo.
Il periodo di lock-up può terminare prima se Binance si ritira dalla parte commerciale dell’accordo, alle condizioni specificate nel documento. Ciascuna delle due società può recedere al verificarsi di determinati eventi. Binance mantiene pieni diritti di voto sulle azioni per tutta la durata dell’accordo.
Oltre all’acquisto azionario, le due società hanno firmato un accordo commerciale quinquennale. Binance promuoverà USDC tramite il Modular Smart Contract Wallet di Circle, un software che consente a un’app o a un exchange di detenere e trasferire dollari digitali per conto di un utente, senza che quest’ultimo debba gestire chiavi private.
Circle pagherà a Binance un incentivo mensile calcolato come percentuale degli USDC presenti nell’infrastruttura del wallet. Il documento non specifica tale percentuale.
Le azioni Circle sono arrivate all’accordo già in calo
La tempistica è stretta. Due giorni prima della firma dell’accordo, il CLARITY Act si è arenato al Senato e le azioni di Circle sono scese dell’11% nel corso di una seduta, come riportò all’epoca BeInCrypto. Il disegno di legge definirebbe quale autorità di regolamentazione statunitense vigila su ciascun asset digitale.
Da allora il titolo si è ripreso. Lunedì ha chiuso a 94,49 $, in rialzo del 2,95% nella giornata, e nelle contrattazioni pre-market di martedì è stato scambiato a 95,76 $.
Nell’ultimo trimestre è salito del 18,53%, con un indice di forza relativa pari a 56,2, un indicatore di momentum in territorio neutrale, tra 30 e 70.
Circle ha una capitalizzazione di mercato di circa 25,8 miliardi di dollari e tratta a circa 19 volte gli utili. Nell’ultimo trimestre ha registrato ricavi per 701,3 milioni di dollari e, nell’ultimo anno, per 2,75 miliardi di dollari.
Il costo della distribuzione
Per Circle non è una novità pagare un exchange per promuovere USDC. L’azienda condivide già i ricavi generati dalle stablecoin con Coinbase, un accordo che ha influenzato la sua iniziativa nel settore dei Bitcoin wrapped all’inizio di quest’anno. I costi di distribuzione sono il principale freno ai rendimenti ottenuti dalle riserve in stablecoin.
USDC è la sesta criptovaluta per capitalizzazione di mercato, pari a 74,6 miliardi di dollari, e il token è scambiato a 0,9998 $.
Gli investitori che hanno continuato a comprare durante il calo di quest’anno, compresi i fondi ARK di Cathie Wood, hanno ora un secondo dato su come gli operatori esterni valutano l’azienda. Binance ha pagato 80,84 $. Il mercato dice 95,50 $.
Il prossimo rapporto trimestrale dovrebbe chiarire se la nuova commissione farà aumentare i costi di distribuzione di Circle o se i saldi aggiuntivi di USDC basteranno a coprirli.
Fonte: BeInCrypto
