Il fondo hedge di Peter Thiel ha rivelato una scommessa concentrata sulle esigenze energetiche dell'IA nel suo ultimo deposito SEC. Thiel Macro LLC ha riportato otto partecipazioni per un valore di 418,7 milioni di dollari, con Amazon (AMZN) come unica posizione tecnologica del fondo.
Il 13F del fondo è una divulgazione trimestrale che gli investitori istituzionali presentano alla SEC. Il deposito ha mostrato zero partecipazioni nei due trimestri precedenti. Questo ritorno segna un cambiamento verso la generazione di elettricità, una risorsa che molti ora vedono come il vero collo di bottiglia dell'IA.
Il 13F Rivela un Portafoglio Pesante in Energia
Thiel ha co-fondato PayPal e Palantir Technologies ed è stato un investitore precoce in Facebook. Ora gestisce Thiel Macro LLC, il fondo dietro a questo deposito. Amazon rappresenta il 28,2% del portafoglio. Il fondo ha acquistato la partecipazione da 118 milioni di dollari durante il secondo trimestre.
Amazon ha anche aumentato il suo piano di spesa in capitale per il 2026 a 220 miliardi di dollari, principalmente per infrastrutture cloud e IA. Ogni altra posizione nel portafoglio si trova nella generazione o distribuzione di energia.
Vista Energy (VIST), un produttore di shale argentino, si classifica al secondo posto con il 18,1%, per un valore di 75,9 milioni di dollari. Thiel si è trasferito a Buenos Aires quest'anno, una mossa che si allinea con la scommessa argentina. BeInCrypto ha precedentemente coperto la partecipazione di Thiel in Vista Energy, la sua posizione più grande al di fuori delle Big Tech.
Vistra (VST), un generatore di energia nucleare, segue al 14,1%. Il fondo ha ricostruito questa posizione di 59,1 milioni di dollari in questo trimestre. Quattro utility regolamentate completano il centro del portafoglio. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) e CMS Energy (CMS) detengono ciascuna dal nove al dieci percento.
Lo sviluppatore nucleare X-Energy (XE) completa il portafoglio con meno dell'uno percento. AEP e FirstEnergy citano entrambi la crescita dei data center guidata dall'IA nelle proprie dichiarazioni regolatorie.
La prossima grande scommessa sull'IA?
Insieme, le sei partecipazioni non Amazon assorbono quasi il 72% degli attivi del fondo. Le utility altrove affrontano pressioni simili poiché la domanda di energia dei data center mette a dura prova le reti regionali in tutto il paese.
La dichiarazione copre le posizioni fino al 30 giugno e Thiel Macro l'ha presentata il 14 agosto. Le attuali partecipazioni del fondo potrebbero già differire da questo istantanea. Tuttavia, l'allocazione suggerisce che Thiel sta scommettendo sull'elettricità, non sui chip, per definire la prossima scarsità dell'IA.
Fonte: BeInCrypto
