Jim Cramer ha detto agli spettatori di CNBC che Wall Street sta fuggendo dai titoli AI più caldi di quest'anno. Dice che gli investitori si stanno spostando verso nomi come Coca-Cola e Walmart, un cambiamento che paragona al crollo delle dot-com del 2000.
Il conduttore di Mad Money punta sulle fluttuazioni nei titoli dei chip di memoria. Cita anche il passo falso di Alphabet dopo aver aumentato le previsioni di spesa per l'AI.
I titoli delle infrastrutture AI affrontano un risveglio.
Il titolo di Alphabet è sceso di quasi il 7% dopo che l'azienda ha aumentato le previsioni di spesa in conto capitale per il 2026. Il nuovo intervallo è di 195 miliardi di dollari a 205 miliardi di dollari, rispetto ai 180 miliardi di dollari a 190 miliardi di dollari. Questo aumento ha portato il flusso di cassa libero trimestrale a un valore negativo, un risultato raro per l'azienda.
I produttori di chip di memoria hanno subito oscillazioni ancora più forti. SK Hynix e i suoi omologhi statunitensi, Micron, Western Digital e SanDisk, sono aumentati per gran parte del 2026. La domanda di data center AI ha creato gravi carenze e ha dato a queste aziende un potere di determinazione dei prezzi.
Tuttavia, quei guadagni si sono invertiti bruscamente man mano che il rally è maturato. Cramer ha vissuto diversi cicli di boom e busto in questo gruppo. Si aspetta che i titoli scendano prima che l'attività sottostante rallenti.
Il ritracciamento ha colpito più duramente i mercati asiatici. Il KOSPI della Corea del Sud è sceso di oltre il 10% questa settimana. SK Hynix e Samsung Electronics sono scesi insieme ai loro omologhi statunitensi. I problemi della catena di approvvigionamento AI stanno guidando il mercato ribassista più ampio.
Cramer lo definisce un allargamento, non un crollo.
Tuttavia, Cramer descrive il cambiamento più come un semplice realizzo di profitti. Le istituzioni stanno vendendo i vincitori dell'infrastruttura AI e acquistando aziende con driver di crescita lontano dal data center.
“Puoi chiamarlo un allargamento. Oppure puoi chiamarlo fuga.”
Jim Cramer
Il modello è apparso direttamente nel nastro. Coca-Cola, PepsiCo e Walmart sono tutte aumentate. Il Dow Jones Industrial Average è salito mentre il Nasdaq Composite è rimasto indietro. Il gestore di hedge fund Steve Eisman ha segnalato separatamente questa divergenza. Avverte che il mercato ora opera come una scommessa unica sull'AI.
Cramer si è fermato prima di prevedere un crollo. Rimane ottimista su Nvidia e Intel e sostiene che la domanda durevole, non le temporanee carenze di chip, supporta entrambi i titoli. Cramer afferma di aver sollevato il confronto con il dot-com per segnalare una somiglianza, non per prevederne uno.
Il momento è delicato. Seagate ha battuto le stime sugli utili dopo la chiusura di martedì. La Federal Reserve annuncia oggi la sua decisione sui tassi. Entrambi gli eventi metteranno alla prova il commercio del data center. Gli investitori vedranno presto se si stabilizza, o se il denaro continua a fluire verso le azioni che Cramer definisce noiose di proposito.
Fonte: BeInCrypto
