Jim Cramer afferma che Washington non lascerà che Nvidia perda la corsa all'intelligenza artificiale contro la Cina. Presenta il governo degli Stati Uniti come un sostegno silenzioso che sta dietro le scommesse più grandi del produttore di chip.
Il Segretario al Commercio Howard Lutnick controlla l'accesso all'energia in un sito federale in Ohio. Nvidia sta negoziando una garanzia di 0 miliardi lì per OpenAI, legando direttamente il produttore di chip a una decisione governativa.
Il sostegno di Nvidia incontra l'interruttore di potenza di Washington
Nvidia è in trattative per garantire circa 0 miliardi di finanziamento per il contratto di locazione di OpenAI, ha riportato il Wall Street Journal. L'accordo copre un campus di data center da 10 gigawatt a Piketon, Ohio.
Il sito si trova su terreni federali dismessi. L'intero progetto, compresi i chip che riempirebbero quegli spazi, potrebbe superare i 0 miliardi.
L'elettricità per il campus proviene da una centrale a gas naturale che il Giappone sta finanziando con un investimento di miliardi. Questo investimento fa parte di un recente accordo commerciale degli Stati Uniti.
Lutnick decide quale azienda ottiene accesso a quell'energia. OpenAI, Anthropic, Microsoft e Google si sono tutti rivolti a lui riguardo al sito. In pratica, questo dà a Washington una leva su chi può costruire i più grandi cluster di intelligenza artificiale nel paese, perché un data center è valido solo quanto l'elettricità che può attingere.
Washington è profondamente coinvolta con Nvidia, dice Cramer
Nell'episodio di lunedì sera di 'Mad Money', Cramer ha collegato la forza finanziaria di Nvidia alla partecipazione di Washington nell'esito.
“Hanno il miglior bilancio di qualsiasi azienda al mondo,” ha detto Cramer. Ha aggiunto che il governo è un “sottile supporto” affinché la Cina non vinca la corsa all'IA.
Il denaro di Nvidia e una mano del governo sull'interruttore dell'energia creano una combinazione potente. Un supporto, in termini di mercato, è una promessa implicita che una parte più grande assorbirà le perdite se un affare va storto, e può ridurre il rischio che gli investitori attribuiscono a una scommessa. Questa combinazione aiuta a spiegare perché Cramer continua a considerare Nvidia un'azione da possedere anche mentre le azioni scendono.
Non tutti sono d'accordo sul fatto che la situazione sia sana. L'investitore Michael Burry ha definito l'accordo circolare.
Sostiene che le garanzie di Nvidia finanzerebbero gli acquisti di chip di Nvidia da parte di OpenAI, quindi gli stessi soldi tornano al fornitore come entrate. Nvidia sta discutendo quel pacchetto di finanziamento per chip separato, che potrebbe raggiungere 0 miliardi. OpenAI manca anche di un proprio rating creditizio di investimento, un gap che ha già causato altri problemi di finanziamento quest'anno e costringe i partner a sopportare una parte maggiore del rischio.
La domanda più grande è cosa succede se il ruolo di Washington nell'infrastruttura dell'IA diventa il modello di finanziamento dell'industria. Se il potere controllato dal governo e le garanzie implicite diventano il modo in cui vengono costruiti i megaprogetti, la linea tra capitale privato e politica pubblica nel boom dell'IA diventa sempre più difficile da vedere. Quel ruolo include già la spinta al modello aperto di Jensen Huang e la nuova alleanza per la sicurezza di Nvidia.
Fonte: BeInCrypto
