L'S&P 500 è aumentato dell'8,28% quest'anno. Tuttavia, dieci delle sue azioni hanno perso più del 40%.
Entrambe le cose sono vere contemporaneamente. Gli investitori stanno pagando quasi qualsiasi cosa per l'IA. Stanno abbandonando tutto ciò che pensano che l'IA ucciderà.
La paura dell'IA ha schiacciato le azioni di software e consulenza
Il danno è concentrato. I nomi di software, consulenza e pubblicità riempiono il fondo della lista di Slickcharts.
È iniziato a febbraio. Anthropic ha rilasciato un nuovo modello di IA. Le azioni del software aziendale sono crollate. I trader l'hanno chiamato la SaaS-pocalypse.
Intuit (INTU) è la vittima più chiara, in calo del 55,27%. Possiede TurboTax, che genera circa un quarto del fatturato e del profitto dell'azienda.
Poi sono arrivati strumenti fiscali IA economici. L'analista di Goldman Sachs Gabriela Borges ha abbassato il suo obiettivo di prezzo a giugno a $276, rispetto ai $519 precedenti.
Intuit si è mossa rapidamente. Ha ridotto il 17% del personale, circa 3.000 posti di lavoro. Ha anche abbassato le previsioni per TurboTax.
L'azienda ora vale circa 88 miliardi di dollari, ha riportato Forbes. Un anno prima valeva più di 219 miliardi di dollari.
Accenture (ACN) racconta una storia simile, in calo del 45,21%. I clienti stanno spendendo per l'IA invece che per i consulenti.
I nuovi ordini dei clienti sono scesi a $19,3 miliardi da $19,7 miliardi. Accenture ha ridotto la sua previsione di crescita delle vendite tra il 3% e il 4%. Il titolo è sceso di quasi il 18% in un giorno.
Cognizant (CTSH), Gartner (IT) e The Trade Desk (TTD) hanno perso ciascuno dal 44% al 55%. Tutti e tre vendono lavori che l'IA può copiare.
Ma i due maggiori perdenti non avevano nulla a che fare con l'IA
Ecco il colpo di scena. Le due peggiori azioni sono scese per motivi tradizionali.
CoStar Group (CSGP) è scesa del 58,86%, la più debole nell'indice. Il suo problema è la spesa, non l'IA.
CoStar possiede Homes.com, un sito di annunci immobiliari. A gennaio ha dichiarato che il sito non coprirà i propri costi fino al 2029. Non si prevede profitto fino al 2030.
Il core business va bene. I ricavi sono aumentati del 23% a $897 milioni nell'ultimo trimestre. Il profitto è stato di soli $3 milioni.
Gli investitori hanno perso la pazienza. A febbraio, il fondo hedge D.E. Shaw ha detto a CoStar di chiudere o ridurre Homes.com. Ha affermato che la mossa potrebbe sbloccare più di $10 miliardi. CoStar ha definito la campagna "malpractice attivista".
Gli azionisti hanno sostenuto il consiglio a giugno. Il Nasdaq aveva già rimosso il titolo dal suo indice Nasdaq-100 a maggio.
Boston Scientific (BSX) è scesa del 53,59%. È semplicemente cresciuta più lentamente del promesso.
A febbraio si aspettava che le vendite crescessero del 10% all'11%. Entro aprile ha ridotto le previsioni a un intervallo tra il 6,5% e l'8%.
Un rivale spiega il perché. Medtronic ha dichiarato che le vendite dei suoi dispositivi cardiaci sono aumentate del 124% negli Stati Uniti. Ha preso "8 punti di quota aggiuntivi negli Stati Uniti."
Poi le cattive notizie si sono accumulate. Boston Scientific ha richiamato i suoi pacemaker Accolade. I regolatori hanno collegato il difetto a quattro morti e 2.557 infortuni gravi. Ha anche concordato di acquistare Penumbra per 14,5 miliardi di dollari.
Dove sono andati i soldi invece
I produttori di chip e di memoria ne hanno beneficiato. Sandisk (SNDK) è aumentata del 505,17% quest'anno. Dell Technologies (DELL) è salita del 247,55%. Micron Technology (MU) ha guadagnato il 222,68%.
Anche i piccoli investitori sono entrati, alimentando il boom degli investimenti in AI attraverso fondi per chip. Un gruppo ristretto di vincitori ora guida l'intero indice, come mostrano i dati sulle azioni AI che guidano i guadagni.
Tutto il resto è stato punito per qualsiasi errore. Le azioni costose sono scese di più quando le previsioni sono state abbassate, un pericolo segnalato negli avvertimenti recenti sulla bolla degli utili.
CoStar e Boston Scientific riportano entrambi i risultati questa settimana. Quei numeri mostreranno se gli investitori avevano ragione o erano solo impazienti.
Fonte: BeInCrypto
