BlackRock ha ridotto gli investimenti in azioni legate all'intelligenza artificiale (AI) più direttamente collegate al boom dell'AI, ha detto mercoledì il Chief Investment Officer di Global Fixed Income Rick Rieder. Ha descritto le vendite come un riequilibrio, non come una inversione.
BlackRock gestisce più asset dei clienti rispetto a qualsiasi rivale, quindi la sua posizione attira un'attenzione insolita. Gli investitori stanno già dibattendo se la concentrazione del mercato in pochi vincitori dell'AI sia andata troppo oltre.
Il ritiro delle azioni AI di BlackRock riflette la selettività
Parlando a CNBC, Rieder ha detto che il suo team ha ridotto le posizioni in aziende le cui entrate dipendono maggiormente dall'espansione dell'AI. In un clip separato, ha aggiunto che la società ha anche ridotto una parte significativa della sua esposizione complessiva alle azioni.
Ha inquadrato il cambiamento come un ridimensionamento dei vincitori piuttosto che un'uscita dal tema.
“Alcune delle aziende che sono più direttamente legate all'AI, abbiamo ridotto un po' e riequilibrato un po',” ha detto Rieder nell'intervista.
Seguici su X per ricevere le ultime notizie in tempo reale
La scala dietro le parole conta. BlackRock ha riportato un record di $13,9 trilioni in asset sotto gestione al 31 marzo, secondo un deposito SEC.
Tuttavia, i commenti estendono una posizione che Rieder ha mantenuto per tutto l'anno. A un evento CNBC a giugno, ha rifiutato i confronti con il dot-com. I Magnifici 7 allora scambiavano a circa 26 volte gli utili, ha notato, con una crescita degli utili futuri superiore al 20%.
La sua previsione di gennaio sosteneva altresì che il 2026 avrebbe premiato il reddito e la selettività mentre l'AI separa i vincitori dai perdenti.
Wall Street è già divisa sul commercio. JPMorgan ha esortato i clienti ad acquistare il recente calo dei chip, mentre Morgan Stanley ha preferito gli hyperscalers, una divisione sui chip AI che rispecchia la selettività di BlackRock.
Dove potrebbe ruotare il denaro dell'AI successivamente
Rieder ha indicato che la società potrebbe reinvestire in beneficiari più economici dell'adozione dell'AI. I produttori di energia, le industrie e i costruttori di infrastrutture potrebbero catturare la prossima ondata di spese per i data center.
Segnali di presa di profitto si stanno diffondendo lungo la catena di fornitura dell'AI. Le azioni di memoria AI continuano a guidare il trading del 2026 anche se i flussi di denaro diventano cauti. Nel frattempo, le azioni Samsung sono scese questa settimana nonostante prevedessero un aumento dei profitti di 19 volte, perché gli investitori hanno registrato guadagni recenti.
La concentrazione rimane la preoccupazione più profonda. L'S&P 500 ha ripetutamente stabilito record con una debole ampiezza di mercato, con un piccolo gruppo di mega cap che sostiene l'indice.
Le linee guida più ampie del portafoglio di BlackRock quest'anno indicano la stessa direzione. La società ora raccomanda un'allocazione dell'1% al 2% in Bitcoin (BTC), un altro percorso per i rendimenti oltre a pochi nomi dominanti dell'AI.
Per gli investitori, il messaggio si legge come disciplina piuttosto che allarme. La prossima stagione degli utili potrebbe mostrare se i nomi più grandi dell'AI del mercato possono ancora difendere i loro premi.
Fonte: BeInCrypto
