Il Bitcoin (BTC) è salito a quasi $64.000 nelle prime ore del 6 luglio, raggiungendo $63.900 su CoinGecko, estendendo un rally del fine settimana che ha liquidato centinaia di milioni di dollari in posizioni corte.
Il movimento ha segnato un netto ribaltamento rispetto al minimo di $58.293 toccato dal Bitcoin il 1° luglio. Un rapporto sui posti di lavoro più debole del previsto ha rimodellato le aspettative sui tassi di interesse in vista della nuova settimana, aiutando il prezzo del Bitcoin a recuperare.
Dati sui posti di lavoro deboli innescano uno short squeeze
Il rally risale al rapporto sui Nonfarm Payrolls statunitensi di giovedì. Il rapporto ha mostrato che l'economia ha aggiunto solo 57.000 posti di lavoro a giugno, ben al di sotto delle previsioni. La mancata corrispondenza ha abbassato le probabilità di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve a breve termine, e il Bitcoin aveva già guadagnato terreno grazie ai commenti di Warsh sui rischi inflazionistici all'inizio della settimana.
Rendimenti dei Treasury più bassi e un dollaro più debole hanno ridotto il costo opportunità di detenere Bitcoin, aiutando l'asset a riprendersi da un giugno ribassista. Gli ETF Bitcoin spot hanno aggiunto slancio. Un'inversione dei flussi negli ETF ha interrotto una corsa di 10 giorni di riscatti, anche se i fondi stanno ancora affrontando i riscatti record di giugno di $4,5 miliardi.
I venditori allo scoperto colti di sorpresa
I trader hanno perso oltre $450 milioni in posizioni corte nel mercato dei derivati mentre il Bitcoin superava i $62.000. Il prezzo del Bitcoin rifletteva la dinamica di squeeze più ampia, in cui i riacquisti forzati spingono il prezzo nel prossimo lotto di posizioni corte.
L'Ether è aumentato di circa il 4% nella giornata e di circa il 10% nella settimana, mentre Solana ha guadagnato quasi il 19%, il guadagno più forte tra i principali token. I flussi istituzionali non hanno ancora confermato completamente il movimento, con gli ETF che stanno ancora recuperando dal loro mese peggiore mai registrato.
Se la compressione diventi una tendenza duratura rimane una questione aperta. La copertura forzata delle posizioni corte tende a produrre movimenti di prezzo rapidi piuttosto che una domanda sostenuta. Il mercato ora entra nel terzo trimestre con una liquidità più sottile, una dinamica che potrebbe influenzare in entrambe le direzioni.
Fonte: BeInCrypto
