Michael Burry ha rivelato un nuovo paniere di posizioni corte contro Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials e il settore dei semiconduttori il 30 giugno. Nel giro di pochi giorni, diversi di quegli stessi angoli del mercato hanno iniziato a crollare.
Il Setup: Il Paniere di Burry Costruito su un'unica Tesi
Burry ha esposto le sue posizioni in un post su Substack intitolato “Trading Post 30 Giugno 2026.” Le ha inquadrate come una scommessa unica contro un ciclo AI surriscaldato, non come scelte isolate di azioni. Ha definito l'indice dei semiconduttori “una forma pura di sovravalutazione” e ha spostato le sue opzioni put su SOXX a marzo 2027.
Ha anche rivelato nuove posizioni corte su Tesla a $416.22 e Caterpillar a $1,060.98, un'azione che non aveva mai shortato prima nonostante l'avesse scambiata proficuamente sul lato lungo per anni.
L'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia stava già scambiando più del 65% sopra la sua media mobile a 200 giorni quando Burry ha fatto la sua previsione. Ha paragonato l'allungamento a condizioni viste l'ultima volta durante l'era delle dot-com.
Cosa è Successo da Allora
Pochi giorni dopo, sono emerse notizie che Meta sta costruendo un business chiamato Meta Compute per affittare la sua capacità surplus di data center AI a clienti esterni. Gli investitori hanno interpretato la mossa come un segnale che l'offerta di calcolo potrebbe stare recuperando il ritardo rispetto alla domanda.
Giovedì 2 luglio, l'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia è sceso di oltre il 6%, la sua caduta più ripida in un solo giorno nella memoria recente. La vendita si è estesa a Samsung e SK Hynix in Asia e ha brevemente attivato un interruttore di circuito sul Kospi della Corea del Sud.
I nomi della memoria e dello storage hanno subito i colpi più duri. SanDisk è scesa di quasi il 20% nelle ultime cinque sedute. Anche Seagate e Micron sono scese per timori di un eccesso di offerta mentre Samsung e SK Hynix aumentano la nuova capacità. I fondamentali di Micron rimangono solidi, con un fatturato del terzo trimestre fiscale in aumento del 346% rispetto all'anno precedente. Anche così, l'azione ha restituito una parte dei suoi guadagni del 2026.
Tesla è scesa del 7,5% giovedì scorso, la sua peggiore singola seduta in quasi un anno. Il calo è avvenuto nonostante Tesla abbia riportato consegne nel Q2 di 480.126 veicoli, ben al di sopra delle stime di consenso di Wall Street. I trader hanno trattato il superamento come un evento di vendita alla notizia. L'azione era già aumentata di oltre il 13% nelle quattro sedute precedenti al rapporto.
Una coincidenza da tenere d'occhio, non ancora un verdetto
Nessuna di queste prove dimostra che il paniere short di Burry abbia causato i movimenti. Il crollo dei chip è legato ai piani di leasing di calcolo di Meta. Il calo di Tesla si allinea con un classico modello di vendita alla notizia intorno al suo rapporto di consegna, non a un qualsiasi catalizzatore legato a Burry direttamente.
Tuttavia, il tempismo è notevole. Il paniere di Burry ha toccato quasi ogni nome ora sotto pressione. Caterpillar, il suo primo short in assoluto, continua a scambiare a un rapporto prezzo-utili trailing di 53.
Se questo segna l'inizio della correzione per cui Burry si sta posizionando, o solo una settimana difficile per un pugno di valutazioni tirate, dovrebbe diventare più chiaro con i risultati di Tesla del 22 luglio e il prossimo giro di commenti sugli investimenti in AI.
Fonte: BeInCrypto
