Tutte e 32 le più grandi banche statunitensi rimarrebbero al di sopra dei requisiti minimi di capitale durante una grave recessione, ha detto mercoledì la Federal Reserve, anche dopo aver assorbito oltre $708 miliardi in perdite sui prestiti previste nel suo test di stress annuale.
L'esercizio ha testato se i prestatori sistemicamente importanti potessero mantenere il credito fluente durante un periodo di recessione. Il capitale aggregato è diminuito di solo 1,6 punti percentuali, dal 12,8% all'11,2%, lasciando le banche ben al di sopra dei limiti normativi.
Cosa ha misurato il Test di Stress della Fed
Il Dodd-Frank Act richiede alla Fed di condurre questi test annualmente. Il Congresso lo ha imposto dopo la crisi finanziaria del 2008 per garantire che le grandi banche detengano capitale sufficiente per resistere a condizioni economiche severe.
Il requisito copre le banche con almeno $100 miliardi in attivi. Il pool di aziende coperte di quest'anno includeva JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs e Morgan Stanley.
Lo scenario ipotetico ha eguagliato la severità dell'anno scorso. Si assumeva che la disoccupazione sarebbe salita al 10%, che i prezzi degli immobili commerciali sarebbero scesi del 39% e che i prezzi delle case sarebbero diminuiti del 30%.
La produzione economica si è contratta del 4,6% nel modello. I mercati azionari sono scesi del 58%, approfondendo le perdite sui prestiti aziendali.
Dove sono finite le perdite
Le carte di credito hanno rappresentato la quota più grande delle perdite previste, circa $200 miliardi. I prestiti commerciali e industriali hanno aggiunto circa $160 miliardi.
Il settore immobiliare commerciale ha contribuito con circa 75 miliardi di dollari. Due forze hanno ridotto il capitale. Maggiori perdite sui prestiti da saldi più elevati e assunzioni più severe. Guadagni su titoli non realizzati più deboli hanno seguito minori riduzioni dei tassi modellati.
Un reddito da interessi più elevato ha spinto nella direzione opposta. Risultati bancari recenti più forti e minori tagli ai tassi modellati hanno aumentato il capitale previsto, compensando più che adeguatamente i due freni sopra menzionati.
La Vice Presidente per la Supervisione Michelle Bowman ha inquadrato il risultato come prova di resilienza.
“I risultati di oggi sottolineano la forza del sistema bancario. Mentre lavoriamo per aumentare la trasparenza e la responsabilità del test di stress, il feedback pubblico ci aiuterà a continuare a migliorare e a instillare maggiore fiducia nel test di stress e nei suoi risultati,” ha dichiarato Bowman.
I risultati non cambieranno i requisiti di capitale. I livelli attuali rimarranno fino al 2027, quando entreranno in vigore modelli di perdita rivisti che incorporano il feedback pubblico.
Fonte: BeInCrypto
