Il prezzo di Ethereum (ETH) è uscito da una linea di tendenza discendente che lo aveva limitato dal massimo storico, mentre l'interesse aperto sui futures è salito a 19,8 miliardi di dollari. ETH scambia vicino a 1.928 dollari, in aumento del 5,2% nelle ultime 24 ore.
Il posizionamento dei derivati, i dati di liquidazione e la struttura del grafico a lungo termine ora puntano nella stessa direzione rialzista. Tuttavia, un ingrediente mancante mantiene ancora il breakout non confermato.
I trader di futures tornano mentre l'interesse aperto si avvicina ai 20 miliardi di dollari
I dati di Glassnode mostrano che l'interesse aperto sui futures di Ethereum su tutte le borse è balzato a 19,8 miliardi di dollari il 14 luglio. Questo è il valore più alto dal 3 giugno, quando un evento di deleveraging a livello di mercato ha ripristinato il posizionamento.
L'interesse aperto misura il valore totale dei contratti futures in sospeso. Un aumento dell'interesse aperto insieme a un aumento del prezzo suggerisce che nuovo capitale sta entrando nel mercato piuttosto che semplicemente coprire le posizioni corte.
Il metrica era crollata a circa 15,5 miliardi di dollari a fine giugno. La sua ripresa rapida indica che i trader stanno tornando ai derivati di ETH con convinzione. Un finanziamento positivo elevato su Ethereum supporta la stessa lettura.
Il trader balena Machi Big Brother ha aperto un long di 24,3 milioni di dollari in ETH con una leva di 25x, con liquidazione fissata a 1.833 dollari.
Un ritorno sotto l'intervallo di giugno invertirebbe questo segnale e suggerirebbe che il nuovo posizionamento è stato di breve durata.
Le liquidazioni long a un minimo annuale del 4% indicano uno squeeze delle posizioni corte
La composizione delle recenti liquidazioni rafforza il caso rialzista. La dominanza delle liquidazioni long sui futures di Ethereum è scesa al 4%, il suo livello più basso in un anno, secondo Glassnode.
In termini semplici, solo il 4% delle posizioni liquidate erano long. Il restante 96% erano trader short costretti a uscire mentre il prezzo saliva.
Tuttavia, i rally guidati da squeeze portano con sé un avvertimento. La copertura forzata degli short può esagerare i movimenti al rialzo, proprio come le liquidazioni del 3 giugno hanno esagerato il ribasso. La domanda spot deve seguire affinché il movimento si mantenga.
Un ritorno della dominanza sopra il 50% indicherebbe che i long stanno assorbendo nuovamente danni e indebolirebbe il segnale di momentum.
Il prezzo di Ethereum mantiene la trendline dal minimo del 2022
Il grafico settimanale mostra perché il livello attuale sia così importante. Una trendline ascendente tracciata dal minimo di giugno 2022, rispettata durante l'intero mercato rialzista precedente, ha tenuto vicino a $1,600 ancora una volta.
Il rimbalzo è avvenuto anche all'interno di una zona di domanda verde a lungo termine che ha servito da supporto quattro volte dall'inizio del 2023. Inoltre, l'area coincide con il ritracciamento di Fibonacci 0.786 dell'intero ciclo a $1,754.
Questa triplice confluenza di trendline, supporto orizzontale e livello di Fibonacci rende la zona una linea strutturale nella sabbia. La prossima resistenza importante si trova molto più in alto, al ritracciamento di Fibonacci 0.618 di $2,438.
Previsione del prezzo di ETH mentre si avvicina il test dei $2,000
Nel grafico giornaliero, la candela verde del 6,5% di lunedì ha rotto sopra una linea di tendenza discendente presente dalla massima storica. Quella linea aveva respinto il prezzo di ETH cinque volte prima di questa rottura.
L'Indice di Forza Relativa (RSI) giornaliero conferma il cambiamento di momentum. È uscito dalla sua stessa linea di tendenza discendente, tracciata da luglio 2025, e ora si trova appena sotto 65.
Rimane un segnale di avvertimento. Il volume è diminuito durante il recupero, quindi la rottura manca di conferma da parte della partecipazione. Gli analisti che osservano il rapporto ETH/BTC vedono segni precoci di un ritorno più ampio di Ethereum che potrebbe colmare la domanda mancante.
La resistenza immediata si trova tra $1.900 e $2.000. Una chiusura giornaliera confermata sopra quella zona con volume in aumento potrebbe aprire la strada verso $2.438, quasi il 30% sopra il prezzo attuale.
Sul lato negativo, $1.754 è il supporto critico. Perderlo esporrebbe la linea di tendenza vicino a $1.600, e una chiusura settimanale al di sotto di quel livello invaliderebbe completamente la struttura rialzista.
O il volume arriva per convalidare la rottura, oppure ETH torna nella zona che lo ha salvato già quattro volte.
Fonte: BeInCrypto
