La vendita di azioni di SK Hynix negli Stati Uniti da 28 miliardi di dollari ha ricevuto ordini per più di sette volte le azioni disponibili. Una persona a conoscenza della questione ha detto a Reuters.
La domanda è emersa nella stessa settimana in cui il KOSPI della Corea del Sud è scivolato brevemente in un mercato orso tecnico. Le forti perdite delle azioni di SK Hynix e Samsung Electronics hanno trascinato l'indice verso il basso.
Il denaro istituzionale scommette in grande nonostante le fluttuazioni
Il libro degli ordini ha suscitato interesse da parte di fondi globali long-only, fondi sovrani e investitori istituzionali focalizzati sull'Asia. La domanda è rimasta costante durante la volatilità della settimana.
Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners hanno indicato interesse per un totale di fino a 7 miliardi di dollari. Bloomberg ha riportato la cifra, citando persone a conoscenza della questione.
Le azioni di SK Hynix sono balzate a Seoul giovedì 9 luglio, insieme al KOSPI. Gli underwriter, tra cui Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan Chase, hanno detto agli investitori che avrebbero fissato i prezzi dopo la chiusura del mercato locale, con le allocazioni che sarebbero seguite più tardi giovedì secondo l'ora degli Stati Uniti.
L'offerta segue solo l'IPO di SpaceX da 85,7 miliardi di dollari del mese scorso. Si classifica come la seconda vendita di azioni più grande al mondo quest'anno. La quotazione arriva anche nella stessa settimana in cui UBS ha detto ai clienti di acquistare gli ADR di SK Hynix e vendere le sue azioni di Seoul, scommettendo che le azioni statunitensi avrebbero scambiato a un premio.
Un mercato orso che è durato una sola sessione
Mentre SK Hynix è un importante motore del mercato azionario sudcoreano, il KOSPI è crollato del 5,35% mercoledì, chiudendo a 7.246,79. Questo ha portato l'indice a essere più del 20% al di sotto del suo recente massimo storico, la soglia che definisce un mercato orso. L'indice è rimbalzato di quasi il 4% all'apertura di giovedì, riportandolo sopra quella linea in un giorno.
Samsung Electronics e SK Hynix ora rappresentano circa la metà del peso totale del KOSPI. Un anno fa, i due titoli costituivano circa un quarto dell'indice, secondo Zavier Wong, un analista di mercato di eToro.
Samsung e SK Hynix ora costituiscono circa la metà del peso totale del Kospi, rispetto a circa un quarto alla fine dello scorso anno. Un movimento brusco in uno dei due titoli trascina l'intero indice con sé prima che le altre circa novecento aziende quotate possano esprimere la loro opinione.
— Wong
Questa concentrazione ha effetti sia positivi che negativi. Samsung ha previsto un aumento dei profitti quasi 19 volte questa settimana, eppure il suo titolo è comunque sceso. Wall Street rimane divisa sul ritiro più ampio dei chip AI, con JPMorgan e Morgan Stanley che scommettono in direzioni opposte.
SK Hynix inizierà il trading quando emesso venerdì sul Nasdaq con il simbolo SKHYV. Il trading regolare inizia il 13 luglio con il ticker SKHY.
Gli investitori globali hanno continuato a comprare le azioni in dollari di SK Hynix attraverso una panico di una sola sessione a Seoul. Questo divario solleva una vera domanda per il debutto di venerdì. Non è chiaro se gli acquirenti esteri stiano scontando una maggiore fiducia nel ciclo dei chip AI rispetto a quanto mostrato dal mercato coreano questa settimana.
Fonte: BeInCrypto
