Dopo il deciso crollo di Bitcoin da un canale ascendente di diversi mesi, la criptovaluta più grande è ancora sotto enorme pressione. Sebbene i compratori siano riusciti a difendere la regione di supporto di $60K e a innescare un rimbalzo a breve termine, la struttura più ampia continua a favorire i venditori a meno che BTC non riesca a riconquistare diversi importanti livelli di resistenza sopra.
Analisi del Prezzo di Bitcoin: Il Grafico Giornaliero
Sulla scala temporale giornaliera, BTC ha recentemente confermato un crollo ribassista al di sotto di un ampio canale ascendente, accelerando la pressione di vendita e spingendo l'asset verso la principale zona di supporto intorno ai $60K, dove i compratori sono intervenuti e hanno fermato il trend ribassista.
La vendita ha anche portato Bitcoin ben al di sotto delle medie mobili a 100 giorni e 200 giorni. Queste MA sono attualmente posizionate intorno ai $72K e $76K, rispettivamente. La perdita della media mobile a 100 giorni, che avrebbe dovuto fungere da livello di supporto dinamico, segnala un deterioramento significativo nella struttura di mercato più ampia e suggerisce che i venditori continuano a controllare il trend.
Dopo il forte calo, BTC ha trovato domanda vicino ai $60K e ha registrato un modesto recupero verso la regione di $64K. Tuttavia, il rimbalzo rimane relativamente debole rispetto all'entità del calo precedente.
La prima grande resistenza ora si trova tra $65K e $68K, dove un'area di supporto precedente si è trasformata in offerta. Al di sopra di essa, la zona di resistenza più critica si trova intorno a $72K e $75K, che coincide con la media mobile a 100 giorni e il limite inferiore del canale ascendente rotto. Un recupero riuscito di quest'area sarebbe la prima indicazione che il recente crollo potrebbe essere stata una trappola per orsi.
Sul lato negativo, la regione di $60K rimane il livello di supporto più importante. Perdere questa zona potrebbe esporre Bitcoin a una correzione più profonda verso cluster di liquidità inferiori e potenzialmente innescare un'altra ondata di capitolazione.
Grafico BTC/USDT a 4 ore
Il timeframe a 4 ore fornisce una visione più chiara del recente crollo e della successiva fase di consolidamento. Dopo aver perso la zona di supporto tra $72K e $74K, BTC ha subito una vendita aggressiva verso l'area di domanda di $60K. Da allora, il prezzo ha formato un canale ascendente a breve termine, indicando un recupero correttivo piuttosto che un'inversione di tendenza confermata.
Tuttavia, il recente rifiuto dal limite superiore di questo canale e il successivo crollo suggeriscono che il momentum rialzista rimane limitato. Sebbene BTC sia riuscito a stabilizzarsi e a recuperare l'area di metà $64K, continua a scambiare al di sotto del blocco di resistenza chiave tra $65K e $68K.
Finché il prezzo rimane al di sotto di questa zona di offerta, il rimbalzo attuale appare correttivo per natura. Un breakout riuscito sopra i $68K potrebbe aprire la porta a un movimento verso il cluster di resistenza più ampio a $72K e $74K. Al contrario, un'altra respinta dai livelli attuali aumenterebbe la probabilità di un nuovo test della zona di supporto a $60K.
L'RSI sul grafico a 4 ore è tornato in territorio neutro, riflettendo un miglioramento del momentum a breve termine. Tuttavia, non è ancora entrato in condizioni fortemente rialziste, il che supporta l'idea che il movimento in corso rimanga un rally di sollievo all'interno di una struttura ribassista più ampia.
Analisi del Sentiment
Il grafico del tasso di finanziamento offre un'importante intuizione sulla posizione attuale dei derivati. I tassi di finanziamento sono rimasti prevalentemente negativi durante gran parte del recente calo, indicando che le posizioni corte dominavano il mercato durante la vendita. Questo finanziamento negativo persistente rifletteva un sentiment ribassista e un'esposizione corta aggressiva mentre il BTC scendeva.
Più recentemente, i tassi di finanziamento sono tornati in territorio positivo, attualmente oscillando intorno a 0.004. Questa transizione suggerisce che i partecipanti al mercato stanno gradualmente ricostruendo un'esposizione lunga dopo il rimbalzo dall'area di supporto a $60K.
Da una prospettiva contraria, la normalizzazione del finanziamento dopo un lungo periodo di letture negative può essere vista come uno sviluppo costruttivo. Il mercato ha già subito un sostanziale evento di deleveraging, e il recupero del finanziamento suggerisce una crescente fiducia tra i trader di futures.
Tuttavia, i livelli di finanziamento attuali rimangono ben al di sotto delle condizioni surriscaldate viste durante le precedenti fasi rialziste. Ciò indica che, sebbene il sentiment stia migliorando, la leva rimane relativamente contenuta e non conferma ancora l'inizio di un trend rialzista sostenuto.
In generale, i dati sui derivati suggeriscono che la pressione ribassista si è attenuata dopo il recente evento di liquidazione, ma Bitcoin deve ancora riconquistare le zone di resistenza di $68K e $72K-$74K prima che un recupero rialzista più ampio possa essere confermato. Fino ad allora, il rimbalzo da $60K appare più coerente con un rally di sollievo all'interno di una struttura di mercato indebolita.
Fonte: CryptoPotato
