Che cos'è lo slippage su un exchange?
Lo slippage (slippage) è la discrepanza tra il prezzo che il trader ha visto al momento dell'invio dell'ordine e il prezzo reale al quale l'ordine è stato effettivamente eseguito. Il fenomeno è più frequentemente osservato quando si utilizzano ordini di mercato, poiché tale ordine viene eseguito contro le offerte disponibili più vicine nel libro degli ordini piuttosto che a un valore fisso.
La causa principale dello slippage è un cambiamento nella situazione di mercato in frazioni di secondo tra l'invio e l'esecuzione dell'ordine, così come la liquidità insufficiente della coppia di trading. Se ci sono pochi ordini opposti del volume richiesto nel libro, un grande ordine "mangia" diversi livelli di prezzo e in media viene eseguito peggio del previsto. Lo slippage può essere negativo (il prezzo è peggiorato) o positivo (l'esecuzione si è rivelata più favorevole).
Come ridurre lo slippage
- utilizzare ordini limite invece di quelli di mercato;
- scambiare coppie con alta liquidità e uno spread ridotto;
- dividere grandi ordini in parti;
- impostare una percentuale di slippage accettabile se la piattaforma lo consente.
Comprendere questo meccanismo ti aiuta a valutare i costi di trading in modo più realistico e a pianificare la tua strategia di trading in modo più preciso, specialmente durante periodi di alta volatilità.