Oro e argento perdono 1.000 miliardi di dollari in un giorno mentre aumentano le scommesse su un rialzo dei tassi della Fed
Lunedì oro e argento hanno perso complessivamente circa 1.050 miliardi di dollari di valore di mercato. L’oro è sceso del 2,9%, mentre l’argento ha perso quasi il 5%.
Ora l’oro è sceso sotto i 4.200 dollari, al livello più basso dall’inizio di agosto. Al momento della pubblicazione, le vendite erano ancora in corso.
Perché oro e argento stanno scendendo
- Scommesse su un rialzo dei tassi della Fed. CME FedWatch indica una probabilità di circa il 70% di un rialzo dei tassi a ottobre. Oro e argento non fruttano interessi, quindi tassi più alti ne riducono l’attrattiva.
- Rendimenti obbligazionari in aumento. Il rendimento dei Treasury decennali ha raggiunto il 5,20%, aumentando il costo di detenere metalli.
- Dollaro più forte. L’indice del dollaro USA (DXY) ha raggiunto quota 101,39, il massimo degli ultimi due mesi. Questo rende i metalli più costosi per gli acquirenti stranieri.
- Petrolio e Iran. I colloqui in stallo tra Stati Uniti e Iran hanno spinto il Brent a circa 107 dollari. Il rincaro del petrolio alimenta i timori d’inflazione e le scommesse su nuovi rialzi dei tassi.
La scorsa settimana diversi esponenti della Fed, tra cui Beth Hammack, presidente della Federal Reserve Bank di Cleveland, hanno segnalato che la politica monetaria dovrebbe restare restrittiva. La banca centrale ha già aumentato i tassi quest’anno.
L’oro punta a un obiettivo del pattern testa e spalle vicino a 3.943 dollari
L’oro scambia intorno a 4.160 dollari dopo un calo giornaliero del 2,91%. Il movimento conferma un pattern testa e spalle formatosi tra metà agosto e inizio settembre.
A metà settembre il prezzo ha rotto la neckline, intorno a 4.320 dollari. Tuttavia, non ha accelerato subito. L’oro ha trascorso due settimane ritestando la fascia tra 4.300 e 4.400 dollari, prima che i venditori prendessero il controllo.
L’obiettivo teorico del pattern coincide con il ritracciamento di Fibonacci del 50%, a 3.943 dollari. Questo livello si trova all’interno della zona di supporto tra 3.900 e 4.000 dollari, circa il 5,2% sotto il prezzo attuale. Il suo raggiungimento potrebbe cancellare altri 1.500 miliardi di dollari circa di valore.
L’indice di forza relativa (RSI) è a 37 ed è in calo, con margine prima di entrare in territorio di ipervenduto. Una chiusura giornaliera sopra i 4.400 dollari indebolirebbe lo scenario ribassista.
L’argento perde il supporto chiave a 62,87 dollari
L’argento è sceso del 4,97%, a circa 61,11 dollari. Il calo più marcato è in linea con la tendenza dell’argento a oscillare più bruscamente dell’oro.
Dal fine agosto, i venditori hanno respinto per tre volte l’argento nella fascia tra 66 e 69 dollari. Questa zona comprende il livello di Fibonacci del 61,8%, a 68,88 dollari. Ogni respinta ha prodotto un massimo più basso, segnalando un indebolimento della forza degli acquirenti.
La candela di lunedì è scesa sotto i 62,87 $, un livello che aveva retto a giugno, agosto e a metà settembre. Una chiusura giornaliera al di sotto potrebbe trasformare questo supporto in una resistenza.
Il prossimo obiettivo ribassista è il livello di Fibonacci 0,786 a 54,51 $, circa l’11% più in basso. Nel frattempo, l’RSI è intorno a 40 e continua a scendere, rispecchiando l’andamento dell’oro.
Una ripresa sopra i 62,87 $, seguita dal superamento della fascia tra 66 e 69 $, invaliderebbe questo scenario.
Cosa tenere d’occhio questa settimana
Sono in arrivo i dati sul mercato del lavoro statunitense. Mercoledì saranno pubblicati i dati ADP sull’occupazione, seguiti giovedì dall’indice ISM manifatturiero e dalle richieste di sussidi di disoccupazione.
Il rapporto sull’occupazione non agricola di venerdì è l’evento chiave. Un dato forte potrebbe aumentare le probabilità di un rialzo dei tassi e prolungare la pressione su entrambi i metalli. Un dato debole potrebbe invece favorire un rimbalzo.
Fonte: BeInCrypto