Bitcoin tocca il massimo di 7 mesi con il FOMO al picco, ma 2 segnali invitano ancora alla cautela

Bitcoin (BTC) è salito lunedì ai massimi da 7 mesi, migliorando il sentiment di mercato e la fiducia degli investitori istituzionali.

Il picco è arrivato dopo che Bitcoin ha mostrato un importante segnale di minimo. Tuttavia, due segnali chiave sollevano dubbi sulla sostenibilità del rally.

Bitcoin sale a un livello che non si vedeva da gennaio

Il 21 settembre Bitcoin ha raggiunto un massimo intraday di 87.395 $, il prezzo più alto dal 29 gennaio. Al momento della stesura, l’asset era scambiato a 85.326 $, in rialzo del 4,90% nelle ultime 24 ore.

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Il rally è seguito a una chiusura settimanale sopra la media mobile a 50 settimane. Storicamente, questo ha segnalato che i minimi del mercato ribassista erano stati raggiunti.

Una short squeeze ha fornito gran parte della spinta. I dati di Coinglass mostrano liquidazioni di criptovalute per 746,6 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, di cui 647,9 milioni relativi a posizioni short.

I volumi di scambio dell’intero mercato sono aumentati del 39%, raggiungendo circa 224 miliardi di dollari, mentre gli acquisti forzati acceleravano la salita.

Il sentiment e i flussi istituzionali hanno seguito l’andamento dei prezzi

Il sentiment si è mosso di pari passo con i prezzi. La società di analisi Santiment ha registrato il maggiore picco di commenti rialzisti da dicembre 2024: le menzioni sui social legate a un linguaggio rialzista hanno raggiunto quota 954, contro le 269 associate a un linguaggio ribassista.

Il Crypto Fear and Greed Index è salito a 78, nella fascia di avidità estrema, rispetto a 70 di lunedì e 69 di una settimana prima.

I tesorieri aziendali hanno aumentato gli acquisti, affiancando l’entusiasmo degli investitori retail. Strive ha acquistato 1.355 Bitcoin per circa 107,7 milioni di dollari tra il 14 e il 18 settembre, ben oltre i 469 acquistati la settimana precedente. L’operazione ha portato le riserve di Strive a 26.355 Bitcoin.

Strategy è tornata sul mercato dopo una pausa di due settimane. La società ha comunicato l’acquisto di 950 Bitcoin, portando il totale a 846.000 monete.

Anche gli ETF spot su Bitcoin hanno raccontato una storia simile. Secondo SoSoValue, il 21 settembre i fondi hanno raccolto 999 milioni di dollari, la cifra giornaliera più alta dal 6 ottobre 2025, mentre il patrimonio netto totale è salito a 110,1 miliardi di dollari, dai 102,5 miliardi precedenti.

I flussi di settembre restano comunque inferiori a quelli di agosto. Nel corso di 14 sedute di questo mese, i fondi hanno raccolto circa 1,3 miliardi di dollari, contro i 3,5 miliardi di agosto.

Cosa mostrano i dati sui derivati e il premio di Coinbase

Due segnali complicano il quadro rialzista. Il primo è la leva finanziaria. L’open interest sui derivati crypto è aumentato del 7,59%, raggiungendo circa 156 miliardi di dollari, nonostante la liquidazione delle posizioni short. Ciò suggerisce che i trader abbiano aperto nuove posizioni anziché ridurre il rischio.

Santiment ha inoltre segnalato il segnale contrarian del sentiment.

«Spesso il mercato crypto punisce le aspettative troppo diffuse. Una paura estrema può manifestarsi in prossimità dei minimi di esaurimento, mentre una fiducia sincronizzata nel fatto che “da qui si salirà” può emergere vicino ai massimi locali. L’attuale impennata del sentiment non garantisce un’inversione, ma il rischio è meno allettante ora di quanto fosse la scorsa settimana, quando la folla era impaurita», ha dichiarato.

Il secondo segnale è la domanda spot negli Stati Uniti. Il Coinbase Premium Index resta negativo a -0,028, anche se è risalito dai livelli più bassi registrati a inizio settembre.

Questo indicatore misura la pressione degli acquisti sull’exchange statunitense e deve mantenersi su questi livelli per confermare l’interesse degli investitori domestici.

Le prossime sessioni diranno se si tratta di un cambiamento di tendenza duraturo o di un rialzo sostenuto eccessivamente da uno short squeeze.

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Fonte: BeInCrypto