Una scommessa contro il mercato: un trader con un tasso di vincita del 90% vende allo scoperto ETH per 29 milioni di dollari
In cinque giorni, il proprietario dell'indirizzo 0xa2e8 ha effettuato solo 10 operazioni in ETH, alternando posizioni lunghe e corte, e ha chiuso nove di esse con profitto. Il risultato cumulativo è stato di circa 4,93 milioni di dollari, con un tasso di vincita che ha raggiunto il 90%.
Attualmente il trader ha una grande posizione corta: 17.000 ETH per 29,2 milioni di dollari con una leva di 20x tramite cross-margin, e questo arriva dopo l'aumento del mercato crypto in mezzo alla tregua tra gli Stati Uniti e l'Iran. Gli analisti di Lookonchain sono stati i primi a notare la sua attività. Monitorare tali portafogli aiuta a individuare i rari momenti in cui si muove un grande capitale e a anticipare un cambiamento nel sentiment di mercato.
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Struttura del portafoglio e profilo di rischio
Il saldo totale dell'account è di 3,92 milioni di dollari, di cui 3,11 milioni in contratti perpetui e 811.000 in spot. La parte spot è interamente detenuta in USDC, il che significa che tutto il capitale libero è mantenuto in una stablecoin senza rischio di mercato.
Il bias direzionale della scommessa è unilaterale. La distribuzione delle posizioni mostra un'esposizione corta del 100% e zero lunghe: i 29,2 milioni di dollari sono concentrati in una singola posizione corta in ETH. Il tasso medio di utilizzo del margine è del 46,92%, la leva complessiva dell'account è di 9,38x e il margine libero è di 191.000 dollari (6,15% disponibile per il prelievo).
La posizione è leggermente in attivo: un profitto non realizzato di 1.808 dollari con un ROE del +0,12%. Il prezzo di ingresso di 1.717,8 dollari è quasi coinciso con il prezzo di mercato attuale di 1.717,7 dollari, mentre la liquidazione avverrebbe solo a 1.910,2 dollari.
Cosa c'è dietro la decisione da tenere a mente
Un alto tasso di vincita su un breve periodo non equivale a una strategia consolidata. Un campione di 10 operazioni è statisticamente piccolo, e un leverage di 20x trasforma anche un piccolo movimento del prezzo contro la posizione in un rischio di liquidazione — poiché il buffer a $1,910.2 è di circa l'11% dal punto di ingresso.
Il finanziamento sulla posizione finora sta lavorando a favore del trader: il pagamento accumulato di $4,385.26 si aggiunge al lato positivo, il che è tipico per uno short quando il tasso di finanziamento è negativo.
Tali portafogli spesso diventano un punto di riferimento per il copy trading, ma ripetere una scommessa direzionale con un tale leverage senza una gestione del rischio appropriata è pericoloso.
Fonte: BeInCrypto