Dan Ives afferma che i titoli software hanno appena ricevuto il segnale d’acquisto più chiaro finora

Dan Ives afferma che i titoli software hanno ricevuto il segnale d’acquisto più chiaro da mesi. Gli ultimi risultati trimestrali di Oracle hanno segnato una svolta per un settore che molti investitori avevano evitato.

Ives, partner e senior managing director di Yorkville Ives, ha rilasciato queste dichiarazioni a Fast Money di CNBC. Ha affermato che gli investitori istituzionali devono tornare a puntare sul software, citando Oracle, Adobe, Palantir e Snowflake.

Gli investitori «colti alla sprovvista» dal cambio di sentiment

Ives ha sostenuto che Wall Street aveva sottovalutato il portafoglio ordini di Oracle. Secondo lui, il mercato attribuiva una probabilità del 50%-60% al fatto che il portafoglio non si sarebbe mai trasformato in ricavi. La conversione dipende dalla capacità di Oracle di realizzare infrastrutture di data center sufficienti a soddisfare la domanda dei clienti cloud e IA.

«Questo titolo è in panchina.»

Dan Ives, CNBC

Ha aggiunto che un solo trimestre positivo non sarà sufficiente. Oracle deve dimostrare di saper dare continuità ai risultati prima che il mercato rivaluti pienamente il titolo. Dopo mesi di scetticismo, gli investitori non premieranno l’azienda per un solo risultato trimestrale superiore alle attese.

Il settore software presenta analogie con quello dei semiconduttori

Ives ha tracciato un confronto con il settore dei semiconduttori, verso il quale continua a nutrire maggiore fiducia. Ha citato un rapporto domanda-offerta di 13 a 1 nei mercati asiatici dei chip.

Ha affermato che questo rende Nvidia una scommessa più sicura rispetto ad AMD o Intel, impegnate a colmare il divario. Questa cautela richiama il dibattito più ampio sulle reazioni agli utili dei produttori di chip, dove il sentiment ha oscillato bruscamente a ogni segnale di rallentamento della domanda.

La ripresa del settore software arriva dopo un periodo difficile. Per mesi il settore era rimasto indietro a causa dei timori legati all’IA, prima che una serie di inversioni di tendenza nei risultati delle aziende software cambiasse la narrazione.

Ives ha detto che il cambiamento è ormai visibile in tutto il comparto software, non solo in una singola azienda.

Ives, però, non è arrivato a dichiarare un vero e proprio segnale d’acquisto.

«In realtà è come un verde lime.»

Dan Ives, CNBC

La distinzione è importante. Ives descrive un settore che deve ancora dimostrare il proprio valore, non uno da inseguire ciecamente. Il fatto che quel verde lime si intensifichi potrebbe dipendere dai progressi di Oracle nei prossimi trimestri.

Fonte: BeInCrypto