L’IA divide le «Magnifiche Sette» tra vincitori e ritardatari, dice Lo Toney

L’intelligenza artificiale sta dividendo i Magnificent Seven in gruppi distinti, invece di far salire il gruppo nel suo insieme, ha dichiarato questa settimana a “Squawk Box” della CNBC Lo Toney, managing partner fondatore di Plexo Capital.

Pochi giorni prima, Jim Cramer della CNBC aveva esortato gli investitori a tornare a guardare il gruppo, sostenendo che gli anni di investimenti nell’intelligenza artificiale stanno iniziando a dare i loro frutti. «Penso che sia il momento di comprare», ha detto Cramer.

La divisione dei Magnificent Seven sull’intelligenza artificiale

Toney ha contestato l’idea di considerare di nuovo i sette titoli come un unico investimento. Ha detto che ora sono due gli elementi che li differenziano: il controllo delle infrastrutture e la capacità di trarne profitto.

Gli hyperscaler sono colossi del cloud che costruiscono enormi data center per l’intelligenza artificiale. Toney include in questo gruppo Google, Microsoft e Amazon. Devono ancora dimostrare che gli investimenti daranno i loro frutti, una prova che riguarda anche altri titoli del Nasdaq, già raddoppiati quest’anno.

Meta e Apple appartengono a una categoria diversa, ha detto Toney. Non hanno bisogno dell’intelligenza artificiale come attività indipendente. La usano invece per rafforzare le attività pubblicitarie e i prodotti hardware che già possiedono.

Tesla è un terzo caso. Sta trasformando l’intelligenza artificiale in prodotti e servizi fisici, un percorso che comporta questioni specifiche in materia di regolamentazione e redditività, ha detto Toney.

Anche Nvidia (NVDA) si distingue. Toney ha detto che il produttore di chip realizza profitti mentre i suoi clienti verificano autonomamente la sostenibilità economica dei loro investimenti. Questa posizione ora si estende anche al software.

Il 3 settembre Nvidia ha accettato di acquistare la piattaforma di IA open source Hugging Face per circa 12,9 miliardi di dollari. I prossimi risultati trimestrali dell’azienda restano la prova più chiara per capire se questa spesa stia dando i suoi frutti su larga scala.

Il vantaggio dell’IA di Google

Applicando il suo approccio, Toney ha indicato Alphabet e Google (GOOGL) come la sua scelta preferita. Google possiede i propri data center e chip personalizzati, e monetizza l’IA tramite la ricerca, YouTube, il cloud e la sua divisione di auto a guida autonoma, Waymo.

Ha fatto notare che le azioni Google sono salite di circa il 42% negli ultimi 12 mesi, mentre il target medio di Wall Street lascia intravedere un ulteriore rialzo di circa il 25%: un divario più ampio di quello della maggior parte dei titoli che Jim Cramer ha preferito di recente.

Non tutti i titoli dei Magnifici Sette si muoveranno di pari passo mentre l’IA trasforma i loro modelli economici. Alcune società devono ancora dimostrare agli investitori che le spese si traducono in profitti, mentre, secondo Toney, altre stanno già raccogliendo i frutti.

Fonte: BeInCrypto