Il mercato ribassista di Bitcoin è finito e settembre sarà un «mese senza eventi», dice Eric Crown

Il mercato orso del Bitcoin è finito, afferma l'analista tecnico Eric Crown. Il suo segnale di conferma finale è scattato quando il Bitcoin ha chiuso agosto a $78,581, superando la sua soglia di circa $12,900.

Settembre è il prossimo, e Crown non si aspetta molto da esso. Lo definisce un mese nullo, con un probabile ritracciamento precoce prima che ottobre prenda il sopravvento.

L'ultimo segnale del mercato orso del Bitcoin di Crown è scattato ad agosto

In un'intervista con BeInCrypto registrata il 26 agosto, Crown ha detto che un solo elemento rimaneva nella sua lista di controllo per il ribaltamento macro.

Aveva bisogno che il Bitcoin chiudesse il mese sopra $65,708. Quella chiusura avrebbe spinto l'oscillatore stocastico mensile fuori dalla sua zona ribassista. L'ultimo incrocio simile è avvenuto a gennaio 2023.

“Ho solo bisogno di vedere questo mese chiudere sopra $65,700. E guarda, ci saranno ritracciamenti lungo il cammino, ovviamente, ma sto semplicemente cercando che questo valore si muova lateralmente e verso l'alto.”

Il Bitcoin ha chiuso il mese a $78,581 su Binance. BTC veniva scambiato vicino a $77,341 al momento della scrittura, in calo dell'1,9% nelle ultime 24 ore.

L'indicatore macro più ampio di Crown era già scattato mesi prima. Combina volatilità, percentuale sotto il massimo, letture di paura e avidità, stagionalità e estremi di momentum.

Quei segnali sono apparsi in tutto il range basso dei $60,000, ben prima del rally di agosto. Crown inquadra la conclusione in probabilità piuttosto che in certezze.

“Secondo me, sì. Ho visto ciò che dovevo vedere e tutto si riduce sempre a probabilità e per me la probabilità è maggiore che il Bitcoin salirà generalmente da qui piuttosto che scendere.”

Altri partecipanti al mercato hanno raggiunto conclusioni simili. I grandi detentori, o balene, hanno accumulato durante l'estate. Il CEO di Strive, Matt Cole, ha dichiarato che il fondo è stato toccato a fine agosto.

Settembre è un ‘mese nullo’, non un crollo

Crown ha contestato con forza la reputazione di settembre come il mese peggiore per il Bitcoin. In base ai rendimenti mensili mediani, si colloca al terzo posto tra i peggiori, dietro agosto e dicembre.

Agosto presenta una perdita media del 7,5%, tuttavia questo agosto ha guadagnato quasi il 25%. Escludendo il 2011 e il 2014, entrambi anni di profonda crisi del mercato. Il rendimento medio di settembre migliora quindi a una perdita di solo lo 0,1%.

Gli ultimi tre settembre si sono chiusi tutti in verde, con il 4%, il 7,4% e il 5,4%.

“In definitiva, ciò che è settembre… è un mese nullo. Non si vede davvero molto. Si vedono lievi guadagni, lievi perdite qua e là.”

Il mese si divide però in due. Storicamente, i primi 16 giorni presentano una perdita media dell'8,5%. Applicato alla chiusura di agosto, ciò indica circa $71,900.

Dopo il punto medio, quella media diventa positiva al 6,5%. Crown collega il cambiamento a tre eventi. La Federal Reserve si riunisce, i dati economici arrivano e scade il quadruplo witching. I precedenti dati sull'inflazione hanno già fatto muovere bruscamente il BTC quest'anno.

Dove Crown acquista il primo ritracciamento

Crown si aspetta che la debolezza iniziale riconnetta Bitcoin con la sua media mobile esponenziale settimanale a cinque periodi, o 5 EMA. Questa media si trova attualmente a $73,294, circa il 5% al di sotto del prezzo attuale.

I ritracciamenti dopo una grande candela settimanale di solito si avvicinano al 5%, ha detto. Questo è molto più superficiale rispetto al 10% al 15% che molti trader aspettano. Il ritracciamento più grande di solito si verifica circa 60 giorni dopo il primo grande movimento verso l'alto, il che punta a ottobre.

Crown ha messo le probabilità che BTC tocchi quella media in qualsiasi settimana al 71,5%. Più di due mancate consecutive si verificano solo circa il 14% delle volte.

Il suo peggior scenario dichiarato è la media mobile esponenziale settimanale a 21 periodi a $70,923.

Tre metodi separati ora convergono sulla stessa zona. La 21 EMA si trova a $70,923, la mediana della prima metà di settembre implica circa $71,900, e il livello di invalidazione di Crown è $70,000.

Crown ha detto che intende acquistare quel primo ribasso di settembre. Ha in programma di aggiungere posizioni a lungo termine piuttosto che fare trading attorno ad esso. La chiusura settimanale più forte di Bitcoin dal 2024 a fine agosto è ciò che ha ripristinato quelle medie.

Il mercato orso di Bitcoin è finito: cosa romperebbe la tesi

Il caso di Crown non è ancora confermato sulla struttura dei prezzi. La sua sequenza di inversione richiede un minimo più alto, un test del massimo precedente, poi un massimo più alto.

Bitcoin ha i primi due. Il picco di agosto a $81,260 si è fermato appena sotto il precedente massimo settimanale più basso vicino a $83,000.

“Hai ragione in questo momento. Questo è assolutamente un massimo più basso. Tecnicamente parlando, è un leggero massimo più basso proprio lì, ma è comunque un massimo più basso.”

Ha anche riconosciuto il punto di vista ampiamente condiviso che Bitcoin dovrebbe toccare il fondo circa un anno dopo il suo massimo di ottobre. Non si sta posizionando per questo.

Crown sostiene che l'asset ora si comporta in modo diverso. A suo avviso, Bitcoin si scambia come un fondo negoziato in borsa, consolidandosi in ampie fasce prima di salire. Questo regime indebolisce il rigoroso tempismo ciclico.

Non tutti gli analisti concordano sul fatto che il minimo sia stato raggiunto. Benjamin Cowen ha detto a BeInCrypto che le criptovalute si trovano al 62% al di sotto del valore equo, il più economico dal 2010. Si aspetta ancora che il fondo sia più vicino a novembre.

“Finché Bitcoin è sopra più o meno 70.000 dollari, va tutto bene. Non ho problemi con questo. Se Bitcoin dovesse iniziare a perdere 70.000 dollari, ok, riconsidererei seriamente tutto ciò che ho detto qui.”

Il suo piano prevede un movimento verso l'alta fascia degli 80.000 dollari. Seguirebbe un ritracciamento del 10% al 15%, portando BTC nella fascia media dei 70.000 dollari prima di una salita più costante.

I calcoli di fine anno sono più serrati di quanto appaiano inizialmente. Crown misura dal minimo di settembre alla chiusura di dicembre. Quella finestra si è chiusa positivamente nove volte in 15 anni, con un guadagno mediano del 33,5%.

Applicato ai livelli attuali, il minimo di settembre deve mantenersi sopra circa 74.900 dollari per sei cifre. Un terzo trimestre positivo richiede BTC sopra circa 58.000 dollari alla fine del mese. Questo risultato ha preceduto un quarto trimestre positivo sei volte su otto.

Ottobre rimane il suo argomento stagionale più forte. Il suo rendimento mediano è del 12,8%, con guadagni in 10 degli ultimi 14 anni.

Fonte: BeInCrypto