Gli utili Dell potrebbero muovere il titolo dell'11% questa settimana, indica uno straddle da 52 $

Dell Technologies riporta i risultati del secondo trimestre fiscale martedì dopo la chiusura, e il mercato delle opzioni è pronto per una grande reazione. I contratti in scadenza il 4 settembre implicano un'oscillazione di circa l'11% in entrambe le direzioni.

Lo straddle at-the-money, una coppia di call e put allo stesso strike, costava circa $52 rispetto alla chiusura di Dell a $456.01 lunedì. Gli acquirenti guadagnano solo se l'azione si muove ulteriormente.

Cosa ha previsto Dell e cosa si aspettano gli analisti

Dell ha previsto ricavi di $44 miliardi a $45 miliardi per il trimestre, utili rettificati di circa $4.80 per azione e circa $15.5 miliardi di ricavi dai server AI. Si aspettava che il suo Infrastructure Solutions Group, la divisione server e storage, crescesse di circa il 75%.

Zacks Investment Research pone il consenso a $4.72 per azione su cinque previsioni. Dell ha guadagnato $2.10 nel trimestre dell'anno scorso.

La barra è alta perché il trimestre precedente l'ha ripristinata. I ricavi hanno raggiunto $43.8 miliardi nel record del primo trimestre di Dell, in aumento dell'88% anno su anno, e gli utili rettificati di $4.86 sono stati ben al di sopra della stima di Wall Street.

La direzione ha poi alzato le previsioni di ricavi per l'intero anno a $167 miliardi al punto medio e ha aumentato il suo obiettivo per i server AI a $60 miliardi. Le azioni sono aumentate di circa il 260% nel 2026 grazie a quella domanda di intelligenza artificiale.

“Abbiamo prenotato $24,4 miliardi in ordini di AI e riconosciuto $16,1 miliardi di entrate dai server AI. Stiamo aumentando le nostre aspettative di entrate dai server AI per l'anno fiscale 27 a $60 miliardi, il che dimostra che l'opportunità dell'AI non mostra segni di rallentamento,” ha dichiarato Jeff Clarke, vicepresidente e direttore operativo di Dell, nel comunicato trimestrale.

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I numeri che muoveranno le azioni di Dell

Gli ordini e il backlog ora contano più della cifra principale. Dell ha prenotato $24,4 miliardi di ordini di AI lo scorso trimestre e ha chiuso con un record di $51,3 miliardi di backlog di AI.

I margini sono il secondo test. I server AI guadagnano margini più sottili rispetto allo storage, e il direttore finanziario David Kennedy ha segnalato i chip di memoria, i processori e i dischi rigidi come colli di bottiglia nella fornitura.

Dell ha anche descritto un mercato dei pezzi inflazionistico che costringe a frequenti ricalcoli dei prezzi, quindi un superamento delle entrate abbinato a margini più deboli sarebbe problematico. I nomi dei data center hanno già subito prese di profitto dopo grandi rally.

Wall Street continua a essere positiva. Dei 15 analisti che coprono il titolo, 11 lo valutano come un acquisto e quattro come un mantenimento, con un obiettivo medio di $523,54 e un minimo di $434.

Il superamento trimestrale di Nvidia ha suscitato solo una reazione modesta la scorsa settimana. Se Dell alzerà nuovamente la sua guida per l'intero anno e cosa dirà riguardo alla fornitura del secondo semestre, deciderà quale lato della posizione paga.

Fonte: BeInCrypto