La protesta contro i data center IA viene usata politicamente: le elezioni di metà mandato sposteranno gli equilibri?

Il rischio più grande a breve termine del commercio di IA potrebbe non essere gli utili ma la politica. Ankur Crawford di Alger avverte che la reazione contro i data center potrebbe diventare una questione definitoria delle elezioni di medio termine.

Crawford, vicepresidente esecutivo e gestore di portafoglio presso Alger, ha fatto i commenti su “Closing Bell” di CNBC.

I data center diventano un punto di conflitto per le elezioni di medio termine

Crawford ha detto che la lotta sui data center potrebbe diventare quello che lei definisce un momento “kill the AI”. Ha parlato poche ore prima che Nvidia (NVDA) pubblicasse i risultati del secondo trimestre che hanno provocato un'inversione del 4% delle azioni.

I data center, le enormi strutture che alimentano il calcolo dell'IA, sono diventati un obiettivo bipartisan insolito. Gli annunci in Texas, Ohio, Michigan e Pennsylvania ora incolpano entrambi i partiti per l'aumento delle bollette elettriche legate alla loro costruzione.

Crawford ha sostenuto che gran parte delle critiche manca di prove. Ha definito i reclami su acqua e rumore “FUD”, un termine del settore per paura, incertezza e dubbio. Lo stress elettrico è reale, ha detto, ma emerge principalmente più avanti in questo decennio.

Quella distinzione importa poco agli elettori. I sondaggi citati da Brookings hanno trovato preoccupazioni riguardo alle tariffe elettriche, all'uso dell'acqua e ai posti di lavoro che attraversano le linee di partito. Newsweek ha riportato che tutte e sei le gare per il Senato in bilico, secondo il Cook Political Report, toccano il dibattito sui data center.

Il governatore del Texas, Greg Abbott, illustra il cambiamento. Una volta ha sostenuto un investimento di 40 miliardi di dollari da parte di Google come prova della leadership dell'IA dello stato. Quest'estate, ha introdotto nuovi standard per acqua ed elettricità e ha ordinato audit delle utility sui permessi dei data center.

La crescita di Nvidia dipende ancora dal 2029

Crawford ha collegato direttamente questo sovraccarico politico ai mercati. Ha detto che i numeri di Nvidia contano meno rispetto alla questione pluriennale della struttura dei margini e della domanda di calcolo fino al 2029. La resistenza politica alla nuova capacità dei data center minaccia le assunzioni di crescita dietro a quella tesi.

Rimane ottimista. Crawford ha notato che i numeri riservati sugli utili del 2028 pongono il multiplo di Nvidia nei bassi due cifre. Ha definito l'azione una “molla compressa” rispetto al suo tasso di crescita.

L'incognita più grande, ha detto, è se lo scetticismo svanirà man mano che la domanda di calcolo diventa tangibile per gli elettori comuni. Ha citato le scoperte nel trattamento personalizzato del cancro assistito dall'IA come il tipo di beneficio visibile che potrebbe cambiare l'opinione pubblica.

Se quel cambiamento avverrà prima o dopo novembre rimane la domanda aperta che pende su tutto il commercio dell'IA.

Fonte: BeInCrypto