Tre errori negli investimenti in criptovalute potrebbero nascondere un'opportunità molto più grande

Gli investitori in criptovalute potrebbero sottovalutare la direzione in cui si sta dirigendo l'industria, secondo il Chief Investment Officer di Bitwise, Matt Hougan, che ha evidenziato tre errori che osserva nel mercato attuale.

In un recente post, Hougan ha affermato che gli investitori stanno utilizzando le dimensioni attuali del mercato, i marchi consolidati e l'attività corrente per giudicare il futuro delle criptovalute. Questi sono normalmente approcci ragionevoli, ma lo spazio si sta evolvendo così rapidamente che queste assunzioni stanno diventando obsolete.

Investitori che mancano il mercato più ampio

Il suo primo punto è che gli investitori stanno sottovalutando per cosa potrebbero eventualmente essere utilizzate le applicazioni crypto. Uniswap, ad esempio, è stata costruita come una piattaforma per il trading di criptovalute, ma Hougan ha detto che non dovrebbe necessariamente essere valutata solo rispetto al mercato di circa 2 trilioni di dollari. Man mano che azioni, obbligazioni, immobili e altri beni si spostano sulle blockchain, il mercato indirizzabile per piattaforme come Uniswap potrebbe diventare molto più grande.

I mercati azionari e obbligazionari valgono rispettivamente circa 150 trilioni e 350 trilioni di dollari. Sfruttare questi spazi potrebbe creare un'opportunità circa 100 volte più grande rispetto alle criptovalute da sole. Hougan ha detto che lo stesso vale per applicazioni come Hyperliquid, Aave e Chainlink, che gli investitori spesso vedono semplicemente come piattaforme crypto.

Il secondo errore è assumere che le più grandi aziende TradFi alla fine prenderanno il controllo delle attività native crypto. L'esecutivo ha citato il lancio della stablecoin di PayPal nel 2023 come esempio. Nonostante il suo marchio globale e la sua posizione nei pagamenti, PYUSD rappresenta solo l'1% del mercato delle stablecoin, mentre Tether e Circle dominano l'88%.

Fidelity ha affrontato una situazione simile dopo aver lanciato il suo servizio di custodia crypto nel 2019. Mentre Fidelity ha performato bene nel mercato, Coinbase è diventata il più grande custode crypto negli Stati Uniti. Lo stesso vale per la posizione di CME nei derivati crypto e Bakkt, che era sostenuta da Intercontinental Exchange, come esempi di aziende di finanza tradizionale che non sono riuscite a dominare i rispettivi mercati.

Ha detto che le aziende native crypto hanno un vantaggio perché tendono a muoversi più velocemente, si concentrano interamente sulle crypto e hanno già utenti e fiducia all'interno del settore.

100x Più Transazioni?

Il terzo errore è utilizzare i volumi di transazione attuali per stimare quanta attività le blockchain gestiranno alla fine. Le azioni tokenizzate potrebbero essere scambiate 24 ore su 24, piuttosto che durante le attuali ore di mercato, con agenti AI che monitorano eventualmente i portafogli ed eseguono operazioni per conto degli investitori. Le azioni statunitensi attualmente vengono scambiate per 33 ore a settimana, rispetto a 168 ore in un mercato 24/7.

Sebbene questo da solo non significhi che il volume aumenterà di 5 volte, Hougan crede che la combinazione di trading attivo 24 ore su 24 e attività guidata dall'IA potrebbe spingere le transazioni azionarie a un livello 10 volte superiore. Ha aggiunto,

“Posso immaginare 50 volte o 100 volte.”

Esiste un'opportunità simile nei pagamenti, dove l'attività che coinvolge agenti IA potrebbe superare di gran lunga i livelli attuali. Sebbene volumi più elevati possano portare a commissioni più basse, Hougan ha affermato che la crescita delle transazioni di questa portata è probabile che compensi più che adeguatamente quella pressione.

Il CIO di Bitwise non è l'unico a indicare l'intelligenza artificiale come un potenziale catalizzatore per le criptovalute. A giugno, il fondatore di Binance CZ ha detto che gli agenti IA potrebbero fare affidamento sui pagamenti blockchain perché i sistemi TradFi spesso richiedono autenticazione umana e non sono progettati per software autonomi.

Si aspetta che il trading e i pagamenti agentici emergano entro pochi mesi, mentre l'attività legata all'IA potrebbe anche contribuire ad aumentare i volumi di trading blockchain piuttosto che competere con le criptovalute.

Fonte: CryptoPotato