Ray Dalio prevede una crisi del debito negli Stati Uniti e sostiene Bitcoin e oro rispetto ai bond

Ray Dalio, un tempo uno dei critici più prominenti delle criptovalute, ha presentato un nuovo argomento a favore del possesso di oro e bitcoin poiché crede che gli Stati Uniti stiano avvicinandosi a un punto pericoloso nel loro ciclo del debito.

Il fondatore di Bridgewater Associates ha osservato che gli investitori dovrebbero ridurre la loro esposizione ai bond, allocare il 10%-15% delle loro partecipazioni all'oro e detenere ‘un po' di bitcoin’ come protezione contro quella che potrebbe diventare una crisi del debito statunitense a tutti gli effetti.

Oro e BTC sopra i bond

Come riportato da CNBC, gli argomenti dell'investitore miliardario si concentrano sulla posizione fiscale degli Stati Uniti in rapida deterioramento, poiché si prevede che il governo federale raccoglierà circa 5,5 trilioni di dollari di entrate quest'anno mentre la spesa è prevista intorno ai 7,5 trilioni di dollari. In altre parole, questo presenta un deficit di circa 2 trilioni di dollari.

Allo stesso tempo, 10 trilioni di dollari di debito pubblico devono essere rifinanziati e le spese per interessi da sole si avvicinano a 1 trilione di dollari. Senza un cambiamento significativo di direzione, Dalio ha stimato che una crisi del debito statunitense potrebbe arrivare in “tre anni, più o meno due.”

La sua soluzione è piuttosto controversa per alcuni, poiché ha proposto di ridurre il deficit federale dal 6% del PIL a 3% attraverso una combinazione di tagli alla spesa, aumento delle entrate fiscali e riduzione dei costi di indebitamento.

Gli investitori individuali, tuttavia, non dovrebbero fare affidamento esclusivamente sulle azioni del governo e dovrebbero prepararsi alle conseguenze di anni di negligenza. La sua raccomandazione è di diversificare tra paesi e classi di attivi finanziariamente solidi, riducendo al contempo la loro esposizione ai titoli di debito come le obbligazioni. Invece, gli investitori dovrebbero puntare sull'oro e sul BTC, sebbene in misura minore, ha detto.

Il Tempismo

I commenti arrivano durante una settimana piuttosto impressionante per entrambi gli attivi, poiché il BTC è salito da $64.000 a quasi $80.000, mentre l'oro è rimbalzato da $4.000 a $4.600 per oncia. Queste mosse sono arrivate dopo che il Segretario del Tesoro degli Stati Uniti, Scott Bessent, ha annunciato piani per aumentare sostanzialmente i riacquisti di obbligazioni governative a lungo termine.

L'annuncio ha spinto i rendimenti del Tesoro verso il basso e ha indebolito il dollaro quasi immediatamente. Il rally del BTC si è intensificato solo il giorno successivo, producendo la sua performance più forte in oltre tre anni.

Nel frattempo, il debito pubblico degli Stati Uniti ha superato i $40 trilioni questa settimana, mentre i rendimenti del Tesoro a lungo termine sono recentemente saliti ai loro livelli più alti in anni.

Se gli investitori diventano sempre più riluttanti a finanziare enormi deficit governativi, i rendimenti del Tesoro potrebbero dover aumentare ulteriormente per attrarre acquirenti. Al contrario, i responsabili politici potrebbero eventualmente rispondere con un intervento monetario che rischia di indebolire ulteriormente il dollaro e alimentare l'inflazione.

Entrambi i risultati rafforzano l'argomento di Dalio per attivi che non possono semplicemente essere emessi dai governi.

Fonte: CryptoPotato