$40 trilioni di debito USA: Gli americani possono permettersi Bitcoin e crypto in questo momento?
Il traguardo del debito statunitense di 40 trilioni di dollari è ora a portata di mano, a 39,9 trilioni di dollari martedì. Questo equivale a circa 116.000 dollari per ogni americano, o quasi due Bitcoin al prezzo attuale.
I sostenitori del Bitcoin (BTC) chiamano il debito la migliore ragione per possedere un asset scarso. Tuttavia, un nuovo rapporto del Conference Board mostra che lo stesso debito sta prosciugando i bilanci che finanziano l'acquisto quotidiano di criptovalute.
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Perché il debito statunitense di 40 trilioni di dollari colpisce i bilanci familiari
Il tracker del debito della Peter G. Peterson Foundation ha mostrato 39,9 trilioni di dollari martedì, così come il dashboard dei dati fiscali. Solo gli interessi bruciano più di 2,8 miliardi di dollari al giorno, secondo la fondazione.
Il Conference Board, un gruppo di ricerca aziendale non partigiano, ha pubblicato un rapporto lo stesso giorno. Ha modellato cinque percorsi fiscali, incluso un default statunitense di una settimana.
In quel scenario, i pagamenti dei prestiti per piccole imprese aumentano del 21,6%, i costi dei prestiti studenteschi dell'8,7% e i costi abitativi fino al 6,7%.
Il caso del default è un test di stress, non una previsione. Il Congresso ha sempre aumentato il tetto del debito prima di perdere i pagamenti, più recentemente dopo il blocco del 2023.
Il percorso di base è ancora pesante. Il rapporto prevede il debito al 154% del PIL entro il 2036. Segnala anche il 2032 come l'anno in cui il fondo fiduciario principale della Sicurezza Sociale si esaurirà.
Un pensionato con un beneficio mensile di 2.100 dollari potrebbe quindi perdere circa 170 dollari al mese.
“Il debito nazionale non è solo un numero nel bilancio del governo—influenza le decisioni finanziarie che gli americani prendono ogni giorno,” ha dichiarato David K. Young, presidente del CEO Center al Conference Board, nell'annuncio.
Gli americani possono permettersi Bitcoin e criptovalute?
Bitcoin scambia vicino a $64,594 dopo aver guadagnato lo 0,5% in 24 ore, secondo i dati di BeInCrypto Markets. A quel prezzo, la quota media del debito di $116,000 equivale a circa 1.8 BTC.
La maggior parte degli acquirenti non si avvicina mai a una moneta intera. Uno studio del JPMorgan Chase Institute che copre il periodo dal 2015 fino a metà 2022 ha trovato che l'acquirente medio ha investito circa $620 in criptovalute in totale. Questo era meno di una settimana di stipendio netto.
Oggi, quel $620 compra meno di 0.01 BTC. La pressione del debito consuma gli stessi soldi. Il percorso di deficit più elevato del Conference Board aggiunge $55,000 alla bolletta del mutuo di una famiglia modellata in cinque anni, oltre $900 al mese.
La pressione si fa sentire di più tra i più poveri. Nei dati di JPMorgan, i millennials a basso reddito hanno pagato in media circa $45,400 per Bitcoin, rispetto a $42,400 per i redditi più alti. Comprare in ritardo, a prezzi elevati, era la norma.
Lo stress del debito e delle criptovalute si sovrappongono già. Un breve rapporto dell'Office of Financial Research (OFR) ha studiato le aree in cui l'uso delle criptovalute è più alto. La quota di famiglie a basso reddito che detengono mutui è quasi quadruplicata tra il 2020 e il 2024, passando dal 4.1% al 15.4%.
I regolatori abitativi statunitensi hanno persino studiato Bitcoin come garanzia per i mutui. Le criptovalute ora si trovano profondamente all'interno dei bilanci delle famiglie.
I rendimenti in aumento dei Treasury mettono alla prova il trade di copertura in Bitcoin
La pressione aumenta mentre i rendimenti obbligazionari salgono. Il rendimento del Treasury a 30 anni scambia vicino ai livelli visti l'ultima volta nel 2003. Gli strateghi di Barclays e BMO Capital Markets attribuiscono il movimento a preoccupazioni fiscali e a un'abbondante offerta di obbligazioni.
I dati fiscali confermano questa tesi. Le cifre del Treasury hanno mostrato un deficit di 432,3 miliardi di dollari a luglio, il divario mensile più ampio da marzo 2021. I costi degli interessi sono sulla buona strada per raggiungere 1,37 trilioni di dollari in questo anno fiscale, superati solo dalla Previdenza Sociale e Medicare.
Anche le aziende stanno affollando il mercato. Le aziende statunitensi hanno venduto quasi 1,7 trilioni di dollari in obbligazioni quest'anno, con un aumento del 27% rispetto allo stesso periodo del 2025. Tutta questa offerta compete con le criptovalute per il denaro degli investitori.
Rendimenti sicuri più elevati alzano la soglia per gli asset a rischio. Tuttavia, i rendimenti del carry trade in Bitcoin hanno recentemente superato i rendimenti dei Treasury a due anni. E la vendita di obbligazioni ha riacceso il dibattito su quali asset rimangano sicuri.
La risposta è un sì qualificato. Una tipica partecipazione di 620 dollari rimane alla portata della maggior parte delle famiglie. La domanda più difficile è se quel denaro sopravviva all'aumento dei pagamenti dei prestiti. Dove si stabiliranno i rendimenti nei prossimi mesi potrebbe deciderlo.
Fonte: BeInCrypto