Le azioni di SpaceX salgono del 12% mentre il blocco finalmente si solleva: quanto potrebbe salire a agosto?

Le azioni di SpaceX sono state scambiate vicino a $128 venerdì, in aumento di oltre l'11%. Il rally è arrivato un giorno dopo la prima scadenza del lockup degli insider che ha reso 911,5 milioni di azioni idonee per la vendita.

L'ondata di vendite da parte degli insider che molti investitori temevano finora non è apparsa. Un upgrade da parte di un analista e l'acquisto aggressivo di opzioni hanno ora portato i trader a chiedersi quanto possa durare il rimbalzo.

Perché le azioni di SpaceX sono aumentate dopo la scadenza del lockup

Gli accordi di lockup vietano agli insider e agli investitori iniziali di vendere le loro azioni per un periodo stabilito dopo una quotazione. Piuttosto che un'unica scadenza di 180 giorni, SpaceX ha distribuito le sue restrizioni su nove tranche, la prima legata al suo rapporto sugli utili di debutto.

La scadenza di giovedì è stata la prima e la più grande di quelle finestre. Ha aumentato il flottante negoziabile di SpaceX dal 4,9% all'11,8% delle azioni in circolazione, liberando azioni del valore di circa $100 miliardi.

I venditori avevano ricevuto molti avvisi. SPCX era scesa dal suo record di giugno di $225,61 a minimi vicino a $105 questa settimana. Il suo rapporto sugli utili di debutto e l'imminente sblocco hanno guidato il calo. Elon Musk ha persino definito il calo un'opportunità prima che arrivasse lo sblocco delle azioni da $104 miliardi.

Quella flessione potrebbe aver già anticipato le vendite. L'analista di Morningstar Nicolas Owens ha detto a Yahoo Finance che il ribasso era già visibile nel prezzo.

“Una buona parte del recente calo… è precisamente in anticipazione della diluizione.”

Le azioni sono aumentate del 4% giovedì quando è scattato lo sblocco, per poi accelerare venerdì. L'analista di Argus Steven Silver ha aggiornato SPCX da Hold a Buy con un obiettivo di $160. Ha citato il rimborso anticipato delle pesanti spese in infrastrutture AI dell'azienda.

L'aggiornamento è arrivato giorni dopo il primo utile di SpaceX, che ha mostrato ricavi di $7,8 miliardi, in aumento del 92% rispetto all'anno precedente.

Wall Street rimane divisa su cosa accadrà dopo. Adam Jonas di Morgan Stanley ha inquadrato la scadenza come un'opportunità di acquisto, descrivendo SpaceX come un potenziale generatore di rendimenti generazionali. Al contrario, Ron Epstein di Bank of America ha avvertito che l'offerta aggiuntiva peserà probabilmente sulle azioni nel breve termine.

Quanto può salire il titolo SpaceX ad agosto?

Il nastro di venerdì ha mostrato il ribaltamento in pieno. SPCX è scesa a $114,56 nelle prime contrattazioni prima che i compratori intervenissero, portando il volume oltre 107 milioni di azioni entro il pomeriggio.

Il posizionamento delle opzioni in vista della scadenza della giornata è decisamente rialzista. I dati di OptionCharts.io mostrano 1.031.939 contratti call aperti contro 454.896 put, un rapporto put-call di 0,44.

Una posizione si distingue. I trader detengono 563.419 contratti call al prezzo di esercizio di $330, più della metà di tutto l'interesse aperto per le call di questa scadenza. Il blocco risale a un'operazione di opzioni da $20 milioni che paga solo se SPCX quasi triplica. Quei contratti probabilmente scadranno senza valore alla chiusura.

L'inclinazione rialzista si estende ben oltre oggi. Tra le scadenze del 14, 21 e 28 agosto, l'interesse aperto per le opzioni call si accumula tra $130 e $160, con i blocchi più pesanti vicino a $150 e $160. Le opzioni call speculative arrivano fino a $200, $250 e persino $450, mentre l'interesse per le opzioni put si assottiglia sopra $130.

I venditori allo scoperto aggiungono un ulteriore strato di carburante. Circa 219,3 milioni di azioni SPCX sono state vendute allo scoperto al 29 luglio, per un valore di $24,6 miliardi. Questo equivale a circa il 34% del flottante, quindi un movimento sostenuto verso l'alto potrebbe costringere i venditori allo scoperto a coprire.

Il grafico qui sotto offre obiettivi più chiari. SPCX è riuscita a superare il canale discendente che ha definito la sua discesa da metà giugno, con la prossima resistenza a $137,69. Oltre a questo si trova il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% vicino a $151, più o meno dove l'azione ha iniziato a essere scambiata al suo debutto.

Superare $165,23, il punto medio dell'intera discesa, riporterebbe in vista il record di $225,61. Tuttavia, l'indice di forza relativa (RSI) segna 68,37, appena sotto il territorio di ipercomprato, suggerendo che il rimbalzo potrebbe fermarsi prima di estendersi.

Tuttavia, una chiusura giornaliera della candela al di sotto del supporto immediato a $126,88 potrebbe ritardare il rialzo, almeno nel breve termine, con l'azione a rischio di un nuovo test del minimo di $108,09 registrato prima dello sblocco.

Il rischio di offerta non è scomparso. Fino al 40% dell'azienda potrebbe diventare commerciabile entro l'8 dicembre, la partecipazione di Musk rimane limitata fino a metà 2027. Se la nuova domanda continuerà ad assorbire quelle azioni deciderà se $160, o qualsiasi cosa oltre, rimarrà a portata di mano.

Fonte: BeInCrypto