CZ Dice che il denaro nel mercato orso sta cacciando, il fondatore di Social Capital dice di saltare i chip AI

Il fondatore di Binance Changpeng Zhao (CZ) afferma che questo mercato ribassista non ha carenza di denaro. Ce n'è molto in cerca di un posto dove andare.

Altrove, il fondatore di Social Capital Chamath Palihapitiya ha detto dove pensa che dovrebbe atterrare. Non nei chip per intelligenza artificiale (AI).

Il Mercato Ribassista Ha Denaro. Non Sta Comprando Crypto

CZ non ha detto dove dovrebbe andare il denaro, ma ha riconosciuto che c'era molta liquidità in circolazione nonostante il mercato ribassista.

I numeri mostrano perché non sta andando nelle crypto. Bitcoin (BTC) scambia vicino a $63,037. È sceso del 45% in un anno. Questo è quasi esattamente la metà del suo record del 6 ottobre.

Chamath Sta Comprando Terreno, Non Chip

Nel frattempo, il fondatore di Social Capital Chamath Palihapitiya, un capitalista di rischio, imprenditore e investitore, acquista tre cose contemporaneamente. Terreno, una connessione elettrica e un edificio vuoto per ospitare i computer.

“LPS (Land Power Shell) è ancora il percorso più ovvio e veloce per ritorni in contante,” ha scritto Palihapitiya.

Palihapitiya è un ex dirigente senior di Facebook (ora Meta), un rinomato sponsor di SPAC e ex proprietario minoritario dei Golden State Warriors.

La sua ragione è semplice. Le città continuano a bloccare i data center. Ogni sito che ha già energia diventa più raro.

I numeri lo supportano. Data Center Watch ha conteggiato almeno 75 progetti statunitensi bloccati o ritardati all'inizio del 2026, per un valore di circa 130 miliardi di dollari. È stato il trimestre peggiore mai registrato. I gruppi di opposizione sono raddoppiati e ora operano in 49 stati.

I politici si sono uniti. Più di 300 proposte di legge sui data center statali sono state presentate in sei settimane. Il Maine ha mancato di diventare il primo stato a vietarli completamente per un voto della Camera.

Perché ha lasciato il settore dei chip

Dice di aver aiutato a fondare Groq nel 2016. Nvidia ha licenziato la tecnologia di Groq lo scorso dicembre. L'accordo non era esclusivo. Il fondatore di Groq, Jonathan Ross, è passato a Nvidia.

Nessuna delle due aziende ha fornito un prezzo, ma Palihapitiya dice 20 miliardi di dollari. Tuttavia, non lo rifarebbe, poiché i chip devono funzionare troppo velocemente, le fabbriche devono essere troppo precise e una startup non può ottenere abbastanza memoria.

Quanta energia ha acquistato

Palihapitiya dice che lui e il suo partner Anita Vlallian hanno acquisito quasi sei gigawatt (GW). Arriva in fasi fino al 2029.

Un affare mostra il prezzo di mercato. TeraWulf, quotata al Nasdaq, un tempo estraeva Bitcoin. A luglio ha affittato un sito da 401 megawatt a Hawesville, Kentucky, ad Anthropic. Il contratto di locazione dura 20 anni e dovrebbe portare circa 19 miliardi di dollari.

Ecco la parte che dimostra il suo punto. Quel sito non è ancora costruito. L'energia inizierà a fluire alla fine del 2027 e raggiungerà il carico massimo all'inizio del 2028.

I soldi sono comunque impegnati. Palihapitiya detiene circa 15 volte quella capacità. La sua non è ancora affittata, quindi la cifra mostra la dimensione della sua scommessa, non il suo valore.

Tuttavia, i miner sono arrivati per primi e possiedono già energia a basso costo, terreni con collegamenti alla rete e capannoni vuoti. Il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, ha contestato l'avviso sul mining a luglio.

Cosa potrebbe andare storto

Jordi Visser di 22V Research afferma che i soldi facili sono finiti nell'IA. Ora si aspetta circa il 30% all'anno.

La scommessa sul terreno ha anche bisogno che le proteste continuino. Se le città iniziano ad approvare di nuovo i data center, la scarsità scompare.

I 19 miliardi di dollari di TeraWulf sono anche una previsione. Il suo stesso deposito lo definisce ricavi attesi.

CZ ha ragione. I soldi ci sono. La domanda è se acquisteranno linee elettriche o torneranno ai mercati di Bitcoin e criptovalute.

Fonte: BeInCrypto