Cameron Winklevoss Promuove 2 Criptovalute mentre il Crollo del Commercio AI Affonda il Kospi dell'11%

Il co-fondatore di Gemini, Cameron Winklevoss, ha dichiarato che il commercio di AI è finito martedì, esortando gli investitori a ruotare verso Bitcoin (BTC) e Zcash (ZEC).

La dichiarazione è arrivata nel giorno in cui l'indice Kospi della Corea del Sud ha chiuso in calo del 10,84%. Il CEO di deVere Group, Nigel Green, attribuisce la colpa al finanziamento circolare tra Nvidia, OpenAI e Oracle. Il vero fattore scatenante di martedì era più ristretto e punta alla Cina.

Cosa ha scatenato la vendita del commercio di AI martedì

Il Kospi ha chiuso a 6.023,66 dopo che un interruttore automatico ha fermato le contrattazioni per 20 minuti. Samsung Electronics è scesa del 13,4%. SK Hynix è calata del 14,7%.

Il Nikkei 225 del Giappone ha perso circa il 4%. Tokyo Electron ha perso il 10,96%, e il produttore di memorie Kioxia è sceso di oltre il 18%.

Due catalizzatori specifici per la Cina lo hanno guidato. Changxin Memory Technologies, il produttore di DRAM con sede a Hefei noto come CXMT, ha chiuso il suo debutto nel mercato STAR di Shanghai lunedì con un aumento del 466%.

Questo ha valutato CXMT vicino a 3,3 trilioni di yuan. Ha superato la Industrial and Commercial Bank of China come la società quotata più preziosa della Cina continentale. Il suo prospetto ha indicato una quota globale di DRAM del 2025 pari al 7,67%, quarta dopo Samsung, SK Hynix e Micron.

Separatamente, i rapporti hanno detto che una società sostenuta dallo stato cinese ha iniziato a produrre macchine per litografia a immersione profonda ultravioletta (DUV). L'attrezzatura DUV è lo strumento di strozzatura che i controlli all'esportazione occidentali erano progettati per trattenere.

Martedì ha invertito una ripresa che era durata fino a metà luglio. Gli stessi nomi dei chip erano rimbalzati dopo una vendita causata da timori di valutazione delle memorie.

Il caso di finanziamento circolare di Nigel Green, verificato contro i fatti

L'argomento di Green si concentra su chi paga chi. Nvidia finanzia OpenAI. OpenAI acquista capacità cloud da Oracle. Oracle poi acquista chip Nvidia con le entrate.

“Lo stesso dollaro viene conteggiato come entrata tre volte nel suo percorso attorno al ciclo. Questa non è domanda. È un trucco contabile che indossa una storia di crescita come costume,” ha dichiarato il CEO di deVere Group Nigel Green.

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Il ciclo è reale, ma tre delle sue figure di supporto non superano un controllo contro le dichiarazioni primarie e le dichiarazioni aziendali.

Nvidia e OpenAI hanno annunciato la partnership da 10 gigawatt a settembre 2025. Il CEO Jensen Huang ha poi detto a Fortune che non è stata “mai un impegno.”

La correzione taglia in entrambe le direzioni. Il backlog di Oracle è più grande di quanto dica Green, e più della metà di esso deriva da un singolo cliente.

Il contratto di OpenAI con Oracle supera i 300 miliardi di dollari in cinque anni e inizia nel 2027. S&P ha avvertito che Oracle potrebbe detenere contratti di locazione di data center a lungo termine senza uscita se quel cliente inciampa.

OpenAI è sulla buona strada per circa 14 miliardi di dollari di perdite quest'anno contro circa 25 miliardi di dollari di entrate annualizzate. Tuttavia, quelle entrate sono aumentate rispetto ai 21,4 miliardi di dollari alla fine del 2025.

Bloomberg ha riportato che Nvidia sta ora assemblando oltre 750 miliardi di dollari in nuovi accordi AI. Uno di questi garantirebbe fino a 250 miliardi di dollari di contratti di locazione di calcolo di OpenAI in un progetto di data center negli Stati Uniti.

Contro questo sfondo, Cameron Winklevoss esorta gli investitori a ruotare verso Bitcoin e Zcash,

La sua posizione in Zcash non è nuova. Ad aprile, ha sostenuto che gli investitori ottimisti su AI e calcolo quantistico dovrebbero essere ottimisti anche sulla moneta della privacy.

Ha anche difeso Zcash dopo un bug di giugno nel suo pool protetto Orchard. I gemelli hanno da allora finanziato lavori indipendenti sul protocollo.

Zcash è aumentato di circa il 1.033% nell'ultimo anno. Il suo aggiornamento della rete Ironwood è stato attivato martedì.

Schiff vede un picco, UBS vede il commercio AI maturare

Peter Schiff considera il calo come una conferma. Punta a SpaceX, ora circa il 48% al di sotto del suo picco di $225,64 e scambiando sotto il suo prezzo di quotazione di $135 di giugno.

Schiff ha inquadrato le azioni e le obbligazioni di SpaceX come un avvertimento per le azioni e le criptovalute. I suoi titoli del 2056 ora rendono circa il 7,6%, con un prezzo simile a quello del debito spazzatura.

Quel test arriva presto. SpaceX riporta i primi risultati come azienda pubblica il 4 agosto, e circa 911,5 milioni di azioni interne si sbloccano il 6 agosto.

UBS non è d'accordo con la tesi del picco. La banca ha detto ai clienti che il commercio sta maturando piuttosto che rompersi. Modelli più economici ridistribuiscono la domanda di calcolo invece di distruggerla, secondo la sua lettura.

Entrambi i dati possono essere validi. Il debutto di CXMT supporta l'avvertimento di Green sulla Cina e il caso di deflazione dei costi di UBS allo stesso tempo.

Ciò che martedì non ha mostrato è un rifugio sicuro. Fino a quando Bitcoin non mantiene terreno in un giorno in cui le azioni crollano, la rotazione descritta da Winklevoss rimane una tesi piuttosto che un commercio.

Fonte: BeInCrypto