Wall Street ama ancora queste 3 azioni quantistiche, ma i dati dicono il contrario

Wedbush, una società di investimento statunitense da miliardi di dollari, continua a valutare tre delle azioni quantistiche più calde del mercato come un acquisto. Tuttavia, c'è un problema, perché il denaro istituzionale sta silenziosamente abbandonandole.

Ognuna di queste azioni ha subito una correzione netta questo mese, scendendo tra il 24% e il 36%. Tuttavia, le valutazioni di acquisto rimangono invariate dalla primavera e non sono state abbassate a mantenere o vendere. Nel frattempo, i dati sul flusso di denaro raccontano una storia opposta.

IonQ (NYSE: IONQ)

Il titolo è sceso del 36% questo mese a $34.07, ben al di sotto del suo massimo di $84.64, eppure rimane il più grande dei tre per valore di mercato, vicino a $12.7 miliardi.

Il suo business sta crescendo rapidamente. IonQ ha riportato che il fatturato del primo trimestre è aumentato del 755% a $64.7 milioni, che il suo portafoglio ordini, ovvero il lavoro venduto ma non ancora consegnato, è aumentato del 554% a circa $470 milioni, e che detiene circa $3.1 miliardi in contante. L'azienda ha anche dichiarato di aver venduto il suo primo computer quantistico da 256 qubit all'Università di Cambridge.

Anche dopo il calo, gli analisti non hanno abbassato le loro previsioni, mantenendo le valutazioni di acquisto con Rosenblatt vicino a $100, Wedbush a $75 e Northland a $70, anche se quegli obiettivi risalgono a maggio e giugno.

Dan Ives, l'analista ex-Wedbush ampiamente seguito il cui ETF sull'IA ha superato i $500 milioni nei mesi successivi al lancio, è la voce più forte qui. Chiama il quantum un gioco derivato sul boom dell'IA e si aspetta persino che l'amministrazione Trump prenda una partecipazione azionaria in nomi come IonQ. Tuttavia, questi driver sono un po' datati. Ma i nuovi sorprendentemente concordano con questi.

Nota: Wedbush continua a gestire e amministrare l'ETF IVES, nonostante la partenza di Daniel Ives.

Il rapporto put-call di IonQ, che pesa le scommesse ribassiste contro le scommesse rialziste, è crollato da 2,69 il 16 luglio a 0,45 il 23 luglio, quindi i trader di opzioni sono diventati nettamente rialzisti.

Tuttavia, il Chaikin Money Flow, un indicatore per gli acquisti e le vendite istituzionali, si trovava profondamente in rosso vicino a -0,46.

Questa differenza suggerisce un catalizzatore a breve termine che i trader si aspettano, mentre il flusso di denaro indica che i grandi detentori stanno vendendo.

Un conto monitorato ha persino segnalato il sentiment delle opzioni di IonQ sopra 70 per la prima volta.

Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI)

Rigetti è scesa del 24% questo mese a $14,85 e si affida più ai fondi governativi che alle vendite.

L'azienda ha dichiarato di aver ottenuto 100 milioni di dollari dal Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti nell'arco di tre anni, parte di un pacchetto federale più ampio, in cambio di una piccola quota di proprietà. Rigetti ha anche lanciato un computer quantistico da 108 qubit, chiamato Cepheus-1, su importanti piattaforme cloud.

Tuttavia, la copertura rimane scarsa e le valutazioni di acquisto vicino a $40 da Rosenblatt e Wedbush semplicemente persistono senza downgrade dopo il calo.

La stessa divisione appare di nuovo. Il rapporto put-call di Rigetti è sceso da 1,09 il 16 luglio a 0,48 il 23 luglio, un chiaro orientamento rialzista nelle opzioni.

Tuttavia, il suo Chaikin Money Flow è rimasto negativo vicino a -0,24, quindi i deflussi contraddicono l'ottimismo sullo schermo.

Questo modello mostra ancora una volta che gli investitori istituzionali attualmente non puntano sulle azioni quantistiche.

D-Wave Quantum (NYSE: QBTS)

Il titolo della società è sceso del 26% questo mese a $17,10, eppure guadagna già denaro dai clienti paganti.

L'azienda ha riportato ricavi da più di 100 clienti nel primo trimestre, la maggior parte dei quali aziende, con nuovi ordini aumentati di circa il 2.000% a $33,4 milioni anche se i ricavi sono scesi dell'81% a $2,9 milioni. Le sue macchine sono progettate per problemi di ottimizzazione come la pianificazione, non per decifrare codici. Questo dimostra che l'attuale ondata di interesse attorno alle azioni quantistiche non riguarda la decifratura di Bitcoin.

Qui il gioco di spinta e tiraggio è più facile da leggere. Dieci analisti mantengono valutazioni di acquisto fino a $43 (nessun mantenimento o vendita), ma il modello tecnico di Barchart segnala un 72% di Vendita Forte. Wedbush appare di nuovo nella lista.

Quella chiamata ribassista corrisponde ai flussi. Il Chaikin Money Flow di D-Wave è negativo vicino a -0,24, e il suo rapporto put-call è sceso solo da 1,19 il 17 luglio a 0,76 il 23 luglio, il più debole cambiamento rialzista dei tre.

Quindi le sue vecchie valutazioni di acquisto sembrano le più tese.

Parte del caso rialzista è che la scienza continua ad avanzare. Google Research ha dichiarato la scorsa settimana di aver migliorato la correzione degli errori quantistici di 3,5 volte, un passo verso macchine quantistiche che funzionano in modo affidabile.

Tuttavia, lo stesso dubbio si trova sotto tutti e tre i nomi. Gli insider hanno venduto circa $988 milioni di azioni dal 2021, con quasi nessun acquisto, anche se le opzioni al dettaglio diventano ottimiste.

Quindi, le valutazioni di acquisto e le opzioni ottimiste tirano in una direzione, mentre le vendite da parte degli insider e delle istituzioni tirano nell'altra. Se queste azioni quantistiche manterranno i loro guadagni dipende probabilmente dall'arrivo di utili reali prima che quella pazienza finisca.

Fonte: BeInCrypto