Analista Citi con un tasso di successo dell'80% chiama un'azione AI trascurata

Bel Fuse (BELFB) è aumentato di circa il 57% quest'anno, eppure rimane un'azione AI trascurata che quasi nessuno sta cercando, anche se uno dei migliori analisti di Citi ha appena detto ai clienti di acquistare di più.

Questa differenza tra la convinzione di Wall Street e l'attenzione del pubblico è la storia. In definitiva, si trova in un angolo tranquillo del commercio AI, le parti all'interno dei data center.

L'Analista Dietro la Chiamata

In particolare, la chiamata proviene da Asiya Merchant, responsabile dell'hardware IT di Citi. Il 13 luglio, ha iniziato la copertura con un Buy e un obiettivo di $325, circa il 22% sopra il prezzo recente vicino a $266.

Il suo record è il motivo per cui è importante. Merchant ha avuto ragione in circa l'82% delle sue valutazioni, 154 su 188, con un ritorno medio vicino all'88% per chiamata, tra i più forti di Wall Street.

Quindi, quando segnala un nome piccolo e trascurato, ha peso, ed è un nome che copre come un derivato dei data center.

Sei Analisti, e Tutti Dicono Compra Bel Fuse

Merchant non è sola. Tutti e sei i principali analisti che coprono Bel Fuse lo valutano un Buy, con un obiettivo medio vicino a $316, e la copertura è passata da 6 a 9 analisti in circa 6 settimane. Bank of America ha iniziato la copertura con una valutazione Buy il 14 luglio, e l'azione è salita alla notizia.

Tuttavia, gli obiettivi si trovano solo circa il 20% sopra il prezzo.

Tuttavia, quel modesto rialzo su un'azione già in forte crescita segnala convinzione nel business, non un biglietto della lotteria, anche se fa parte della lista di monitoraggio di luglio delle azioni statunitensi altrove.

Perché un boom dell'IA raggiunge un produttore di componenti

Per essere chiari, Bel Fuse non è un'azienda puramente focalizzata sull'IA. È un produttore di componenti elettronici quotato al Nasdaq, e il suo approccio all'IA è un'estensione di un'attività principale nell'alimentazione, protezione e connettività, i componenti di cui i data center hanno bisogno.

Ecco il collegamento. Bel Fuse produce i componenti di conversione dell'alimentazione, protezione dei circuiti e connettività che si trovano all'interno dei data center, l'hardware poco glamour di cui ogni server IA ha bisogno.

Raramente fornisce direttamente i giganti della tecnologia. Invece, i suoi componenti fluiscono attraverso i produttori di server e networking che riempiono quei data center.

Quella domanda si basa sulla spesa in capitale degli hyperscaler. Solo Google ha appena previsto il suo budget per i data center del 2026 verso i 190 miliardi di dollari, quindi mentre i giganti costruiscono, i fornitori di componenti vendono di più. Il segmento dati di Bel Fuse è cresciuto di circa il 14% lo scorso trimestre, e il suo portafoglio ordini è aumentato del 21%, con ordini reali dietro la storia.

Nel frattempo, tutta quella costruzione di data center sta mettendo sotto pressione la rete elettrica. L'operatore della rete PJM prevede 32 gigawatt di nuova domanda di picco entro il 2030, quasi tutta proveniente dai data center, un'espansione pluriennale di potenza e connettività.

Di conseguenza, gli investitori raggruppano già Bel Fuse con nomi del settore energetico come Eaton e Amphenol all'interno di un ETF focalizzato sull'elettrificazione, trattandola come un'opportunità di investimento su quella tendenza.

Anche il tempismo aiuta. Il commercio dell'IA in generale si è ristretto di recente, e il settore Power and Infra in cui si trova Bel Fuse si è raffreddato.

Tuttavia, nuove indicazioni sugli investimenti potrebbero riportare denaro verso di essa.

L'azione AI trascurata che nessuno sta cercando

Ora la svolta. Anche se l'azione si avvicina ai record e gli analisti si affollano, l'interesse pubblico è svanito fino a un minimo annuale, e accanto a Nvidia il suo interesse di ricerca è pari a zero per tutto l'anno.

Tuttavia, il mercato delle opzioni si sta preparando allo stesso modo. Nel frattempo, la volatilità implicita si trova nel 98° percentile del suo anno passato, un segno che i trader si aspettano un grande movimento. Notabilmente, Bel Fuse riporta gli utili del secondo trimestre il 29 luglio.

Tuttavia, la valutazione è il rischio. Bel Fuse scambia a un rapporto prezzo/utili vicino a 55, il che significa che gli investitori pagano circa $55 per ogni $1 di profitto annuale, quindi gran parte della crescita è già prezzata.

Questo rende gli utili del 29 luglio il test da osservare. Se i margini e l'arretrato dei data center continuano a crescere, la folla potrebbe iniziare a notare di nuovo questa azione AI trascurata. Ma se scendono, quel prezzo elevato lascia molta strada da fare.

Fonte: BeInCrypto