Paura, balene e un punto di limite dell'offerta indicano un test di Bitcoin a $66.000

Il prezzo del Bitcoin (BTC) è aumentato di circa il 3% nell'ultimo giorno, vicino a $64,500, dopo che un dato sull'inflazione statunitense più fresco lo ha spinto sopra un livello che lo aveva limitato da metà giugno.

Questo movimento mantiene viva una tendenza al rialzo di due settimane. Tuttavia, il volume degli acquisti in calo e una fascia di offerta appena sopra sollevano la questione di quanto ulteriormente possa continuare il rally.

I trader di criptovalute sono spaventati mentre il denaro rimane calmo

Il sentiment racconta una storia strana. Il primo di due indicatori proprietari costruiti per questa analisi, il Crypto-Equity Fear Gap, mette l'indice di paura e avidità delle criptovalute e la paura del mercato azionario su una scala. Le criptovalute ora si trovano a 25, o “paura estrema”, mentre la paura del mercato azionario è bassa (sentiment alto).

Quella distanza è il segnale. Quando le criptovalute sono così spaventate mentre le azioni rimangono calme, la paura è solitamente specifica per le criptovalute piuttosto che un segno di una crisi più ampia. Quel tipo di panico isolato segnala più spesso un possibile fondo per il Bitcoin piuttosto che l'inizio di un calo più profondo.

Un numero supporta la calma. Gli spread del credito ad alto rendimento, un semplice indicatore di stress nel sistema finanziario, si attestano appena al 2,69%. Spread ristretti significano nessun problema macroeconomico nascosto, quindi la paura sembra eccessiva piuttosto che giustificata.

Il secondo indicatore proprietario, il Liquidity Siphon Index, verifica se il denaro sta fisicamente lasciando le criptovalute per la finanza tradizionale. Legge “pressione di deflusso in aumento”, poiché l'offerta di stablecoin, il denaro che aspetta in disparte per acquistare, è scesa dello 0,35% in una settimana mentre la tokenizzazione e i titoli sulle IPO hanno attirato l'attenzione verso Wall Street.

Quel segnale è solitamente più forte quando le stablecoin diminuiscono e le azioni salgono contemporaneamente, poiché il denaro sta chiaramente inseguendo il mercato in crescita. Qui, però, le azioni sono scese di circa l'1,2% durante il periodo, quindi il denaro non sta evidentemente affluendo nelle azioni.

Con gli spread creditizi ancora calmi, non si tratta nemmeno di una fuga guidata dal panico. Sembra più un lieve e benigno drift (più simile a indecisione) piuttosto che una vera uscita, quel tipo che tende a invertire. L'alta paura e i flussi deboli suggeriscono un rimbalzo, ma nessuno dei due mostra se i grandi attori siano posizionati per uno.

I Grandi Trader Si Posizionano Long Mentre il Bitcoin Mantiene un Canale Ascendente

Il posizionamento è orientato al rialzo. Un indicatore delle balene di Bitcoin rispetto ai piccoli trader mostra che i principali conti sono circa il 28% più long rispetto al retail, con entrambi i gruppi ampiamente allineati piuttosto che combattere tra loro. I grandi attori che si posizionano long aggiungono peso alla tesi, e rispecchiano segnali che i detentori a lungo termine di Bitcoin continuano ad accumulare.

Il grafico li supporta. Dall'inizio di luglio, il Bitcoin è salito all'interno di un canale ascendente, una fascia di massimi e minimi crescenti. Dopo il dato sull'inflazione più morbido, ha recuperato un precedente massimo swing con cui aveva lottato, un segno che i compratori mantengono il controllo.

Tuttavia, una crepa si mostra nel movimento. Il volume degli acquisti dietro questa salita è diminuito dall'inizio del mese anche se il prezzo è aumentato. Quella divisione tra prezzo in aumento e volume in diminuzione avverte che il rally potrebbe mancare di carburante. Il grafico dei prezzi mostra esattamente dove deve dimostrare il suo valore.

Livelli di Prezzo di Bitcoin da Monitorare mentre si Avvicina il Tetto di $66,000

Il primo vero test è vicino. Per mostrare forza, il grafico giornaliero del prezzo di Bitcoin deve chiudere sopra il livello Fibonacci 0.618 di Bitcoin, la zona tecnica critica che i trader monitorano per i ritracciamenti, a $66,086. Questo si trova circa il 2.45% sopra il prezzo attuale.

I dati on-chain indicano un punto simile. La Distribuzione del Prezzo Realizzato UTXO (URPD), una metrica che mappa i prezzi in cui le monete si sono mosse l'ultima volta, mostra un forte cluster di offerta a $66,898 che detiene circa il 2.04% di tutti i Bitcoin. Molti detentori hanno acquistato lì, quindi alcuni potrebbero vendere per pareggiare, il che suggerisce una resistenza extra di BTC. Il grafico e la catena si allineano su una zona di $66,000.

Una chiusura giornaliera sopra quel range aprirebbe la strada a $67,264, poi a $68,764. Sul lato negativo, i livelli di supporto di Bitcoin iniziano dalla base del canale e dal minimo swing di $61,752, e perdere il canale rischia di portare a un calo verso $57,716.

Una avvertenza è importante qui. La maggiore offerta on-chain non si trova proprio sul livello Fibonacci di $66,086 ma un po' più in alto, vicino a $66,898. Quindi anche se Bitcoin tocca $66,086, una banda più spessa di monete aspetta appena sopra. Solo un forte volume di acquisto può portare il prezzo attraverso entrambi. Con il volume in calo, il livello di $66,086 separa una spinta ad alto volume verso $68,764 da un arresto che svanisce più in profondità nel canale.

Fonte: BeInCrypto